第六章 风险管理决策.pptVIP

第六章 风险管理决策 第一节 风险管理决策的意义和原则 风险管理决策就是根据风险管理的目标，在风险识别和衡量的基础上，对各种风险管理方法进行合理的选择和组合，并制定出风险管理的总体方案。 每一个风险单位面临的风险都是纷繁复杂的，而对付一种特定的风险可以采用的方法又是多种多样的。为达到以最小投入获得最大安全保障的目标，必须在所有的对策中选择最佳组合，这就是风险管理决策过程的工作内容。 决策的科学合理性对实现管理活动的目标具有至关重要的作用。 一、风险管理决策的内容 （1）参照风险管理目标，提出各种风险管理的措施和方法； （2）对上述措施和方法的评估，主要包括各方法之优劣比较、成本核算和可行性研究； （3）对各种风险管理方法的优化组合和综合运用，制定风险管理决策。 二、风险管理决策的原则 （1）全面周到原则。综合考虑各种措施和方法的可行性、局限性和适用范围，在全面周到的基础上寻找对策的最佳组合。 （2）量力而行原则。制定风险管理方案时，应根据企业自身的规模和财力，选择最合适方案组合，而不一定是最优的组合。 （3）成本效益比较原则。风险管理的总体目标是以最少的经济投入获取最大的安全保障。在决策过程中，要以成本与效益相比较这一原则作为权衡决策方案的依据。在实际运作中，比较可行的办法是在获取同样安全保障的前提下选择成本最小的决策方案。 （4）注重运用商业保险，但不忽视其他方法。 第二节 决策分析方法 在对风险管理方法进行评估时，科学、准确的评价方法是得出正确结论的基础和保证。以下介绍几种常用的决策分析方法。 一、损失期望值分析法 损失期望值分析法就是以每种风险管理方案的损失期望值作为决策依据的方法。其原理是在各种风险管理方案中选取损失期望值最小的方案。下面以常见的火灾风险为例说明。 案例1 在表6-1中列出某幢建筑物在采用不同风险管理方案后的损失情况。对于每种方案来说，总损失包括损失金额和费用金额。为简便起见，每种方案只考虑两种可能后果：不发生损失或全损。可选的方案是（1）自留风险并且不采取安全措施；（2）自留风险并采取安全措施；（3）购买保险。 （一）损失概率无法确定时的  决策方法 在损失概率无从得到时，可以采取3种不同的原则确定决策方案。 1. 最大损失最小化原则。即比较各种方案下最坏情况发生时的最大损失额，从中选择损失最小的方案。这是一种极端保守的方法。在上例中，三种方案的最大可能损失分别为105000元、107000元和3000元。按此原则，投保为最佳方案。 2. 最小损失最小化原则 即比较各种方案下灾害事故不发生条件下的最小损失额（包括管理方案的费用，如技术措施的成本、保费等），从中选择最小的一个方案作为决策方案。这是一种极端乐观的方法。在本例中，三种方案的最小可能损失分别为0元、2000元、3000元。按此原则，自留风险且不安装安全设施为最佳方案。 3. 乐观系数法 在现实生活中很少有人像上述两种方法那样悲观和乐观，Hurwicz(1951)提出一种折衷的方法：决策人应根据这两种原则的加权平均值来确定决策方案，其中的权 λ 称为乐观系数，其值由决策者个人给定。在上例中，若决策者给定的乐观系数为0.65，则三种方案的可能损失为： 方案(1)：105000×(1-0.65)+0×0.65=36750 方案(2)： 107000×(1-0.65)+2000×0.65=25642.5 方案(3)： 3000×(1-0.65)+3000×0.65=3000 因此，应选择方案（3）投保为最佳方案。 （二）损失频率可得时的 决策方法 如果根据以往的统计资料或有关方面提供的信息可以确定每种方案下不同损失发生的概率，人们就可以综合损失程度和损失概率这两方面的信息，选择适当的决策原则，并确定最佳的风险管理方案。 最常采用的决策原则是损失期望值最小化原则。即计算并比较各种可供选择方案下的损失期望值，选择最小的作为最佳方案。 仍以例6-1说明。 根据所提供的信息，估计不采取安全措施时发生全损的可能是2.5%，采取安全措施后发生全损的可能减少为1%。则这三种方案的期望损失分别为： 方案 (1)：105000×2.5%+0×97.5%=2625 方案(2)：107000×1%+2000×99%=3050 方案(3)：3000×2.5%+3000×97.5%=3000 从计算结果可以看出，方案（1）的损失期望值量小，因此，应选择方案（1）为风险管理决策方案。 （三）忧虑成本对风险管理 决策过程的影响 1. 忧虑成本。风险的不确定性是客观存在的，风险管理人员对于可能出现的最坏后果心存忧虑，这种忧虑无论未来风险事件是否发生都将存