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利率市场化对我国商业银行经营的影响 吕鹰飞 (长春金融高等专科学校金融系，吉林长春130028) [摘要]利率市场化改革是我国经济结构调整和转型的必要前提，是金融改革的核心和关键环节。我 国商业银行面临着利率市场化带来的巨大冲击和挑战，对商业银行的资产负债管理能力、业务创新能力、风 险管理水平、定价能力以及如何应对市场竞争等方面都提出了更高层次的要求。为此，商业银行要转变经 营理念，改善盈利模式，拓展新思路，走差异化发展道路。同时，要不断提高自身管理水平，优化客户结构， 实现业务多元化，更要充分利用自身的比较优势，加强金融工具和金融产品的创新，探索出一条适合自身发 展的特色化道路，提高利率市场化后的竞争力。 [关键词]利率市场化；商业银行；经营；影响 [中图分类号]F832．33；F822．0[文献标识码]A [收稿日期】2015—06—26 [文章编号]1671-6671(2015)04-0005—10 [基金项目]吉林省教育厅“十二五”规划项目(吉教科文合字[2015]第425号)；吉林省金融文化研究中 心人文社科重点研究基地开放项目(2015JD001)。 【作者简介]吕鹰飞(1976一)，女，吉林集安人，长春金融高等专科学校金融系副教授，经济学博士，研 究方向：金融产业． 一、利率市场化进程及商业银行经营现状 (一)我国利率市场化的进程 1．利率市场化的历史进程 利率市场化是指政府放开对利率的直接管制，将利率的决定权交给市场，由金融机构在中央银行 基准利率的基础上根据市场资金供求状况和对金融市场走向的判断自主调节利率水平。 利率市场化改革是我国经济发展的必然要求，是深化和推进金融改革的一项重大举措。…我国利 率市场化改革实行“先外币，后本币；先农村，后城市；先贷款，后存款；先大额长期，后小额短期”的“渐 进式”路径。1993年《关于建立社会主义市场经济体制改革若干问题的决定》和《国务院关于金融体 制改革的决定》最先明确利率市场化改革的基本设想。1995年《中国人民银行关于“九五”时期深化 利率改革的方案》初步提出利率市场化改革的基本思路。具体改革进程如表l所示。 2．利率市场化的现实状况 目前，我国利率市场化已经到了存款利率市场化及其配套设施建设的关键阶段。2015年央行已 有三次降息，目前，存款利率上浮空间为50％，参考贷款利率市场化的经验，有可能配合再降1．2次利 息后完全放开上浮空间。同时，存款保险制度是利率市场化所必须的，是防止出现损害存款客户利益 Journal。f Finance challgchunc‘lllege05 l 万方数据 的一项保障措施，也是利率市场化的配套措施。2015年5月1日，存款保险制度的推出意味着利率市 场化改革已经进入最后阶段。 表1 我国利率市场化改革进程 时间 事 件 放开银行间同业拆借市场利率，取消拆借利率上限 1996焦 利率市场化改革正式开始 1997年 开放银行间债券回购利率，取消现券交易的政府限制 改革贴现利率和再贴现利率生成机制 1998正 扩大金融机构贷款利率浮动幅度 国债以利率招标的方式发行 1999正 央行批准商行与保险公司协商大额定期存款利率 2000正 放开外币贷款利率和300万美元以上大额外