对我国建立中小企业银行融资体系地研究.pdf

行和民营银行等。借鉴国外经验，建立中小企业银行可以弥补我国金 融市场对中小企业资金供给的断层，接合中小企业的资金链。 以向中小企业提供金融服务为主的银行机构应具备以下几个特 点：(1)熟悉当地中小企业的经营状况，在解决信息不对称问题上具 有优势；(2)金融产品不断创新，能适应中小企业融资需求变化；(3) 对中小企业提供贷款以外的金融服务。 本文从规模选择、产权或治理结构选择、经营目标选择三个方面 对何种银行适宜于提供中小企业金融服务进行了分析：(1)我国四大 国有商业银行不可能发展成为主要为中小企业提供金融服务的银行 机构，根据国外实证研究，中小企业融资存在“小银行优势”，主要 原因是中小银行较之在银行更适宜于开展中小企业关系型贷款。(2) 在结构健全，竞争充分的金融市场，银行的产权或治理结构对中小企 业融资不应造成影响，不能将民营银行的资本结构与其资产结构等同 起来。在我国金融市场改革落后，结构和模式极为单一，不能内生出 满足中小企业融资需求的制度和机构的情况下，或许建立民营银行是 解决问题的一个思路。(3)商业银行和政策性银行并存的中小企业金 融机构格局对转轨期的中国应是一个合理的选择。商业银行和政策性 银行在中小企业金融支持上应是分工合作、相互弥补的关系。 在此基础上，本论文对我国建立中小企业银行体系的方案和路径 进行了思考。本论文提出我国中小企业银行体系建立的合理方案应 是：现阶段选择条件适宜的政策性银行和股份制商业银行，将其改造 成为中小企业政策性银行和中小企业商业银行；在条件成熟的地区进 行新建民营银行的试点。国内金融机构的改造和金融环境的重塑基本 完成后，开放国内金融市场，允许民营银行参与竞争。银行主体的分 工为：中小企业政策性银行将主要解决中小企业在创业过程中和固定 资产方面对中长期银行贷款的需求，对需要扶持的中小企业发放低息 或贴息贷款；通过融资推动社会信用机制和信用环境的建设；采取为 中小企业融资提供担保、参与中小企业培训等方式帮助中小企业打通 融资渠道。中小商业银行和民营银行按市场原则向城市和农村中符合 条件的中小企业提供商业性金融服务。在发展民营银行方面应先清理 和健全“存量”，再发展“增量”。现阶段可以在部分条件成熟、民营 经济相对发达的地区进行设立民营银行的试点，在四大国有商业银行 股份制改革目标基本达到、体质有较大改善时，可放开民营银行市场 准入的金融管制。在中小企业商业银行体系构建方面，可以考虑重塑 县域经济中的中小金融机构的组织体系，向贷款业务相对专业化的方 向发展。在中小企业政策性银行体系构建方面，可以采取新建或改造 现有政策性银行的方式。 中小企业银行要实现稳健、健康、安全经营，除了在内部要形成 一整套贷款风险识别、评估、防范和化解的方法外，在外部也必须有 一个完善的、结构良好的中小企业融资担保体系，形成有效的风险分 担和损失补偿机制。 本论文对中小企业银行贷款风险评估和防范进行了思考。在贷款 风险评估方面，指出中小企业贷款评估的侧重点是：应重点评价企业 家个人素质和管理水平而不是企业信用能力，应重点评价产品市场前 景而不是过去的经营表现和现在的财务状况，对中小企业财务指标的 评价应与同行业中小企业分析比较，而不是行业平均水平比较，并且 发展了一个风险评价模型。在中小企业贷款风险防范方面，提出了3 条风险防范措施：+(1)在贷款信用结构的设计上，将企业的有限责任 与企业法人代表或主要股东的无限责任相结合，防范道德风险；(2) 发挥中小企业银行贴近企业的优势，了解并力争能控制企业现金流； (3)建立最终损失分担机制。 本论文最后对建立和完善我国中小企业信用担保体系问题进行 了阐述。回顾了我国中小企业担保体系建设的历史，比较了各国中小 企业信用担保体系的通行作法，指出了我国中小企业信用担保体系存 在的五个问题：(1)风险分担机制不健全，未建立最终损失补偿机制； (2)担保基金缺乏保值增值的途径，运用效率较低；(3)信用担保 机构与协作银行尚未建立长期战略合作关系；(4)种种客观原因限制 了中小企业担保机构作用的发挥；(5)缺乏对担保行业监管法规。同 时，提出了完善中小企业信用担保体系的政策建议：(1)尽快出台针 对担保业的行业管理法规；(2)建立担保机构的资本金补充和多层次 风险补偿机制；(3)担保机构与银行建立协作关系；(4)加快社会信 用制度建设。 本论文共分为五个部分： 第一章分析了我国中小企业发展的概况。从区域分布