服装纺织行业分析报告.ppt

C1.服装业务分析 服装行业是我国国民经济的传统支柱产业之一 服装消费与GDP密切相关，中国经济的持续高位增长，将给服装业带来持续发展的空间 随着人们生活水平的提高，服装在居民消费中的比重降低，但服装的消费总体需求将有10%-15%的增长率 国家宏观政策促进服装产业改革与发展 技术更新也加快了服装产业升级换代的步伐 我国服装行业以出口为主导，在国际上占有重要地位 2005年1月1日，出口配额全部取消，将为我国纺织服装出口带来历史性机遇 但同时也将面临各种技术壁垒、绿色壁垒和“特保”机制等新贸易保护措施的挑战 2005年7月21日，中国对人民币汇率机制进行改革，人民币升值2%，未来还有进一步升值可能，纺织服装行业将受到影响 总结：通过PEST分析，我们看到服装行业在“十一五”期间面临国内消费升级、国际贸易特保的新形势 C1.服装业务分析 近年来，中国服装行业发展迅速 服装行业产量高速增长，规模不断扩大 国内市场消费需求不断增加，服装销售量逐年攀升，但销售金额增长不大 这是由于市场竞争激烈，国内服装市场销售价格持续下降 同时成本费用的增长，使行业利润下降，2004年全平均行业利润率不足4% 日本、欧盟和美国是我国服装出口的主要市场，出口额普遍增长 但由于竞争激烈，出口价格不断下降，采取“走出去”战略才是最好的应对办法 总体上分析，中国服装行业还处于产业周期的多元整合阶段 C1.服装业务分析 从服装产品上看，2004年销量最大的是女装、针织内衣和童装，增长最快的是皮服、牛仔和夹克等休闲服装 男装行业品牌化发展日益成熟，正装休闲化是未来发展趋势 25-45岁人群是购买力最旺盛的群体，其消费偏向是休闲类服装产品 目前休闲类服装消费仅占服装消费的18%，未来还有很大发展空间 休闲类服装市场不断细分，但还没有出现绝对优势的品牌 未来服装产品的发展趋势 C1.服装业务分析 由于服装行业进入门槛较低，企业数量不断增加，行业集中度不高，销售收入前三位的服装企业市场占有率不足10% 主要服装生产企业集中在广东、浙江等省份，形成产业集群效应 宠大的消费群体和消费能力，吸引国内外服装品牌加快在中国市场的发展 目前国内男装品牌市场上的主要竞争情况 雅戈尔在各区域市场上的竞争地位 西服产品市场竞争格局 衬衫产品市场竞争格局 服装企业将在以下五个方面展开竞争 整体上，服装业处于以下竞争环境之中 C1.服装业务分析 服装产业上下游各个环节的价值不同 在纺织服装产业链中，服装行业的利润率最高 具有服装、面料一体化的公司优势明显 根据微笑曲线理论，产品研发和品牌营销是价值链中的高附加值环节 开发设计成为产品竞争的关键要素 品牌运作成为市场竞争的关键能力 C1.服装业务分析 目前服装业务涉及的公司 服装业务内的公司有三种不同角色类型 衬衫公司基本情况 衬衫公司人力资源状况 衬衫公司“二五”期间生产情况 西服厂的基本情况 西服厂“二五”期间经济运行情况 英成公司（原西服二厂）的基本情况 管理人员情况 时装公司基本情况 裤业公司基本情况 针织服装公司基本情况 松永公司基本情况 英伦/商标公司基本情况 宜科科技基本情况 我们将从内部价值链分析雅戈尔在服装业务上的资源与能力状况 技术资源：现有技术人员分散在各生产型公司，集团整体产品设计开发人员力量不足 开发能力：雅戈尔目前的技术开发主要体现在产品的功能性上，对款式、面料的开发投入不足 设备资源：雅戈尔大量引进了国外一流的生产设备，在国内同行业中处于领先水平，竞争优势明显 生产能力：雅戈尔具有强大的服装生产加工能力，衬衫和西服的产能在国内名列前茅 目前存在的主要问题是内外销产品的生产协同上 渠道资源：雅戈尔花费巨资打造自己的零售网络，掌控商业渠道资源 目前营销体系遍布全国，同时积极进军海外市场 2004年以来，雅戈尔进行了一系列的渠道变革，目的是加强在各区域市场的精耕细作，从而进一步巩固和提高自己的领先地位 市场营销能力：宠大的营销网络为雅戈尔创造了丰厚的回报 2004年各类产品国内销售情况 在出口外销方面，目前是以OEM形式为国际品牌贴牌生产，为自有品牌打入国际市场做准备 盈利能力分析：服装业务收入增长势头趋缓，但毛利率远高于行业平均值 服装业务整体盈利能力强，资本回报率高 C1.服装业务分析 通过上述分析，我们认为服装行业在未来将面临以下机会与威胁 雅戈尔集团在服装业务的优势如下 同时，也存在许多劣势之处 未来发展的主要问题：传统产品的销售收入近年来徘徊不前，新产品未能打开市场 部分产品库存比例较大，主要原因一是订货信息不准确,二是市场营销力度不够 雅戈尔集团服装内销情况（2000-2004年） 分区域情况 分产品销售收入 分产品库存 分产品回款率 服装业务要想获得更大发展，需要在新产品和新品牌拓展上进行有益探索,加