股票质押式回购业务培训.pptVIP

* * * * 1、业务概述--业务协议 达成交易前，向客户揭示风险，客户充分知悉潜在风险后签署《风险揭示书》。 风险揭示书 业务协议 先签署《客户协议》，约定基本权利义务； 补充协议 因异常事件发生导致双方不能正常履约，需要另行签署《补充协议》约定处理方式。 交易协议书1 交易协议书2 交易协议书3 交易协议书4 达成具体交易时，双方在《客户协议》下签署每笔交易的《交易协议书》。 二、风险控制 风险种类 逐日盯市 履约保障措施 违约情形及处置 2、风险控制—风险种类 * 主要业务风险 信用风险：融入方无法偿还到期债务 流动性风险：单一客户、标的证券质押比例过高 司法冻结风险：质押的标的证券被司法冻结，无法及时处置 2、2、风险控制—交易盯市 * 盯市的主体：证券公司 盯市的内容：履约保障比例、集中度 履约保障比例=质押股票市值/（融资本金+应计利息） 预警状态 当清算后履约保障比例进入预警状态的，证券公司按照约定方式通知融入方，以尽快解除预警状态； 交易盯市 触发状态 当清算后履约保障比例进入触发状态的，证券公司按照约定方式通知融入方，要求融入方采取申请提前购回、补充质押或其他履约保障措施。 2、风险控制—履约保障措施 * 履约保障比例= [标的证券市值（原交易）＋∑补充质押证券市值+∑第三方担保证券市值+∑孳息-∑标的证券市值（部分解除质押）-现金红利（部分解除