第九章企业全面风险管理.pptVIP

第九章 企业风险管理概述 一、风险的定义 风险的基本含义是未来结果的不确定性，具有两个特点：不确定和损失；一般意义上，风险可看作是实际结果与预期结果的偏离。 – 《风险管理》教材，顾孟迪、雷鹏编著，清华大学出版社，2005年1月版 所有主体都面临不确定性。不确定性可能会破坏或增加价值，因而它既代表风险，也代表机会。 – 《企业风险管理——整合框架》，COSO制定发布，方红星、王宏译，东北财经大学出版社，2005年9月版 我们的定义： 风险是基于不确定性而带来的实际结果与预期结果的偏离。 风险最基本的特征-----不确定性 主观不确定：人们基于对未来会发生或者不会发生什么事情缺乏认识而产生的一种怀疑的思维状态。与人的认知能力有关 客观不确定：存在一些不可预测的偶然因素，无论人的认知能力如何，均无法判断未来的结果。 风险的本质——与预期结果的偏离 ?? 预期结果 ?? 心理预期结果 ?? 统计学意义的预期结果：最可能发生结果、平均意义上发生的结果 （期望值或均值：E（X）） ?? 偏离 ?? 存在偏离的可能性 ?? 偏离有方向性 ?? 偏离发生的概率P（A） 思考一下： 你的现实生活中存在哪些风险？ 二、企业风险的定义及分类 1、定义：企业风险，指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。 ——《中央企业全面风险管理指引》第三条 ?? 企业风险：在企业经营过程中，由于各种无法事先预料的不确定性因素的影响，使企业的实际经营结果和状况与预期发生一定的偏离，从而有蒙受损失或获取额外收益的机会或可能性。 ?? 如何理解企业风险 I. 实际和预期的偏离 II. 经营结果和状况：利润和现金流 III. 风险的两面性：损失或收益 2、分类P232-238 行业风险：你认为哪些是高风险行业 经营风险 （1）市场风险：利率、汇率、商品价格风险、 股票价格风险。 （2）政治风险 （3）操作风险：员工、技术、舞弊、外部依赖、过程/程序、外包 （4）法律风险 （5）项目风险 （6）信用风险 （7）产品风险 （8）流动性风险 （9）环境风险 （10）声誉风险 三、企业风险管理的概念 风险管理是一种应对纯风险的科学方法，它通过预测可能的损失，设计并实施一定的流程，以最小化的代价使这些损失发生的可能性最小化，对于确实发生的损失，最小化损失所造成的经济影响。 ——《风险管理》教材，顾孟迪、雷鹏编著，清华大学出版社，2005年1月版 企业风险管理是一个过程，它由一个主体的董事会、管理层、其他人员实施，应用于战略制定并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险以使其在该主体的风险承受能力之内，并为主体目标的实现提供合理保证。 ——《企业风险管理——整合框架》，COSO制定发布，方红星、王宏译，东北财 经大学出版社，2005年9月版 企业全面风险管理，指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。 ——《中央企业全面风险管理指引》第四条 ?? 我们对企业风险管理的基本认识 一个过程，持续地贯穿于企业之内 企业各个层级的人员参与过程之中 与企业的战略目标联系在一起 旨在识别一旦发生将会影响企业的潜在事项，并把风险控制在风险承受 能力之内能够向一个企业的经营目标的实现提供合理保证 四、企业风险管理的目标 ??1、 战略目标 ?? 风险管理战略目标与企业的使命、愿景相协调，并支持后者的实现； ?? 反映了管理层就企业如何努力为企业的相关利益者创造价值所做的选择。 ??2、 经营目标 ?? 企业为实现其战略目标而利用资源的有效性和效率； ?? 反映企业运营所处的特定的经营、行业和经济环境 ?? 3、报告目标 ?? 为管理层和董事会提供准确而完整的信息，支持管理层的决策、对企业活动和业绩的监控 ?? 4、合规目标 ?? 企业从事经营管理活动必须符合相关的法律法规 五、企业风险管理的构成要素 1. 内部环境 ?? 受企业的历史和文化的影响 企业风险管理的理念、企业风险偏好（Risk Appetite）、诚信和道德价值观、员工 胜任能力和开发、管理机关的职责与权力分配、企业的组织结构 ?? 董事会是内部环境的一个关键部分 2. 目标设定 ?? 风险管理的基本目标：降低不确定性、降低预期损失、最小化的管理成本 ?? 战略目标、经营目标、报告目标、合规目标、风险承受能力、风险容忍度（RiskTolerance） 3. 事项识别 ?? 识别影响企业目标实现的内部和外部事项，区分风险和机会 ?? 把机会或风险反馈到管理机关