市场竞争,技术溢出与内资企业RD效率[J].docVIP

市场竞争、技术溢出与内资企业RD效率* ——基于行业层面的实证研究 沈坤荣 孙文杰 内容摘要：本文在Grossman和Helpman(1991a)技术创新模型的基础上，通过引入FDI资本综合分析FDI的市场竞争效应和技术溢出效应，并在此基础上利用大中型工业企业的相关数据，对市场竞争效应和技术溢出效应进行了测算。经验研究表明，在控制外资溢出效应的前提下，短期由于外资企业进入带来的负面竞争效应十分明显，外资企业雇员所占比例FP的系数为负，且十分显著。外资企业与内资企业生产率差距的缩小，激烈的市场竞争会促进内资企业的研发生产率。按不同市场竞争程度分组的检验也表明，在市场竞争较为激烈的行业中，内资企业的研发效率较高，而外资企业的技术溢出效应却没有高利润行业的大。总体而言，实证分析结果基本支持本文的理论推论，虽然存在短期竞争效应，但是正面的技术溢出十分显著，市场竞争加剧有利于国内企业研发效率的提高。 关键词：市场竞争 技术溢出 创新能力 研发效率 引言 自从中国实行改革开放的政策以来，每年引进的外商直接投资以惊人的速度递增，到90年代末，中国累计吸收的FDI相当于全部发展中国家累计吸收外资的三分之一，同时中国企业的对外投资在90年代末也开始迅速增加，中国经济日益融入世界经济一体化的进程之中。从理论上说，一国加入世界经济大家族后，它能够接触到世界研究领域积累起来的巨大的知识库，也能够更快的接触到国际上新发明，享受世界已经积累起来的知识存量库以及由此产生的知识外溢效应。 现阶段引进外资可能会担心跨国公司只是视东道国市场为利润中心和销售中心，不断推出新产品以谋取高额的利润，国内企业在跨国公司巨大的技术优势和产品优势面前，市场份额和企业利润不断下降，特别是担心国内企业的自主创新能力在引进外资的过程中有没有得到明显的提高。但是有证据表明，由于加入WTO后进口商品的竞争预期，跨过公司在中国市场上的相互竞争以及国内一批企业竞争力的迅速提升使得国内市场的竞争程度正日益加剧，无论是跨国公司还是国内企业，对新技术、新产品以及研发的关注都达到了一个空前的高度，因为核心技术是形成具有竞争力新产品的前提，而新产品又是不断占领市场份额获取利润的前提，因此，激烈的市场竞争会迫使国内企业拥有自己的核心技术和品牌，也会刺激跨国公司尽快的引进新技术。本文正是基于这一背景，试图分析在市场竞争加剧的情况下，外商企业进入对国内企业的研发效率究竟有怎样的影响。 二、文献综述 有大量的文献研究FDI对东道国经济的影响。但正如G?rg and Greenaway(2004)指出的，对于FDI的技术溢出效应，研究文献并没有给出一个明确的答案。因为跨国公司不仅是潜在的知识溢出源泉，也是潜在的竞争源泉。尽管外资企业对国内企业生产率有正面影响通常被认为是知识溢出和技术转移的证据，但是负面的竞争效应也有可能抵消正面的技术溢出效应，最后的效应不是很明确。 在较早的研究中，Cave（1974）分别检验了加拿大和澳大利亚的FDI技术溢出效应。他选用两个国家在1966年制造业的行业横截面数据，发现在澳大利亚制造业中劳动生产率与行业内的外资份额呈现正相关，他认为在澳大利亚的制造业中存在着FDI的正技术溢出效应。此后，大量的实证研究支持FDI正的溢出效应（Harris, Richard and Catherine Robinson ,2002；Dimelis and louri,2002）。但另一些研究则对外资企业的技术溢出效应产生了怀疑（Aitken and Harrison (1999)；Castellani and Zanfei,2003），如Barry等(2001)考察爱尔兰制造业1990～1998年间的企业面板数据,发现由于当地企业与跨国公司在劳动力市场上存在过度竞争，导致了负的溢出效应。Damijan (2003) 对几个东欧国家的研究也表明，FDI对东道国国内企业的生产率并没有显著的影响。 对于影响FDI技术溢出效应大小的因素，一般集中在两个角度：一是FDI技术溢出效应与当地企业的吸收消化能力紧密相关，如Barrios and Strobl(2003)通过考察西班牙制造业1990~1994年间的企业面板数据，发现虽然在总体上没有任何正溢出效应，但是在技术吸收能力较强的出口企业中却存在显著的正溢出效应。Kinoshita(2001)考察了捷克制造业1995~1998年间的企业面板数据，也得出了类似的结论，在Ｒ＆Ｄ密度很高的当地企业中存在显著的溢出效应。二是FDI的技术溢出效应与东道国的市场竞争程度有关。如 Kokko(1996)指出，当本地市场竞争处于较为激烈的状态时，外资企业的竞争压力较大，会迫使外资企业更快地引进更为先进的技术。 本文更加关注后一种角度。具体而言，竞争效应分