股票期权的会计分析研究.pdfVIP

摘 要 摘 要 一、选题的背景及意义 股票期权作为一种激励制度，最早起始于二十世纪五十年代的美国，并 由于其能有效地解决“委托—代理”关系中股东与经理人的矛盾，激励公司高 管而得到了热烈的追捧和广泛的推广。特别对于资金较少的高科技公司，实 施股票期权不会导致企业现金流出，又能有效地留住人才，是一种企业有效 发展的手段。并因此而被誉为“金手铐”。 在我国的国仑改革中，如何对企业的高层管理者进行有效的激励和约束， 既是现代企业理论研究的重点，也是中国经济改革所要解决的一个关键问题． 我国在二十世纪九十年代引入了这种制度，许多企业积极进行了实践。但由 于我国以前的企业制度将股份划分为流通股和非流通股两部分，并且非流通 股占有了绝大部分份额，其转让受到严格的限制，大部分国内企业无法实施 标准的股票期权计划，结果使得激励效果差强人意，有些企业甚至被迫中途 放弃激励计划。2005年5月份，监管层正式启动了解决“股权分置”问题的改 革(以下简称“股改”)，要求实现股份的全流通，非流通股股东以支付对价的 方式，获得股票的流通权。这使得大股东持有的大量国有法人股得以在二级 市场上交易，于是“大股东转售”成为股票期权计划绝佳的股票来源。可以预 计在不久的将来股票期权在我国企业中必将得到广泛推广运用。 世界上许多会计学者对股票期权的会计问题进行了长期的、大量的研究。 尤以美国的研究资料最为齐全，最为深入。我国这方面起步稍晚，但仍然积 累了大量宝贵的研究资料。本文拟站在这些前人的研究成果上，对股票期权 的会计问题(包括会计确认、会计计量、会计信息披露)进行全面细致的讨 论，探讨股票期权会计处理的最佳方法。同时结合我国国情对我国新颁发的 股票期权的会计研究 相关会计准贝I『‘企业会计准则第l l号一股份支付》进行分析． 二、论文的结构及基本内容 全文由三大部分构成，分为5章： 第一部分是对股票期权的基础知识进行必要介绍。包括第一、二章。第 一章对股票期权的研究背景和意义以及研究思路和方法进行了介绍，第二章 对股票期权经济性质、分类情况和其他的相关知识进行介绍。这些知识有助 于我们对股票期权形成直观详细的理解，掌握股票期权的经济实质，客观准 确地反映企业实施的股票期权经济事项对企业财务形成的影响。 第二部分是对股票期权进行会计研究。包括第三、四章。第三章是进行 会计确认、会计计量和会计信息披露研究。第四章进行股票期权对相关利益 者的影响分析。 第三章的研究从确认的基本理论入手，论述确认的基本概念和确认标准， 其次通过对股票期权的经济实质进行分析，探讨股票期权的对应科目应确认 为什么要素。这一章是第二部分内容的核心，因为确认关系着会计计量方法、 会计信息披露方式的选择。对确认的争论主要集中在是否对股票期权进行表 内确认，如果进行表内确认，是作费用确认还是在行权时作为利润分配确认 而之前不进行费用确认。 ‘ 笔者赞成费用观，一直以来，反对股票期权费用化的主要是采用大量股 票期权激励的高科技企业，其理由是：①股票期权激励计划的实质是现在的 股东将他们的一部分所有者权益转移给雇员，企业并没有参与这一交易；② 雇员已得到企业以现金支付给他们的薪水、资金和医疗保险等，他们是无偿 得到这种股票期权的；③企业以股票或者期权支付员工的劳务是既不需要支 付现金也不需要耗用资产，因此企业没有负担任何成本，也不应确认任何费 用；④由于股权激励所导致的成本已经包含在被稀释的每股收益中，如果再 在利润表上确认由此导致的费用。将会导致每股收益被重复降低；⑤如果要 求对以股票或者期权支付雇员劳务发生的费用进行确认，会导致更少的企业 采取股权激励，这会影响企业的长期发展，产生不利的经济后果。本文认为。 将股票期权授予员工，其实质是对员工未来向企业提供服务进行偿付的一种 报酬方式，应和工资、奖金一样将其确认为企业的报酬成本，视作每期的费 2 摘 要 用进行摊销。