国际银行并购趋势探析及对我国的的启示.pdfVIP

国际银行业并购趋势探析及其对我国的启示 经营提出的新的要求三个方面的内容，分析了这些外部环境的变化对银行并购形 成的压力或动力。 第四章，银行并购的效应。论述了银行并购导致的各种结果，其中既有正面 的效应，如：对银行自身来说，可突破行业进入壁垒，获得市盈率幻觉等，对社 会来说，可以促进金融资源的重组和优化配置；也有负面的效应，如：对银行自 身来说，会加重其并购成本的负担，对社会来说，会导致大银行对中小企业贷款 的下降，监管困难，失业增加等。 第五章，国际银行业并购对我国的启示。根据本轮银行业并购潮多为商业银 行和投资银行的合并，结合中国当前两业分离的现状，提出短期内应以两业分离 为主，长期来看，应允许两业合营以增强我国银行的竞争力。其次，作者对我国 银行业并购的阶段和框架提出了设想，认为近期应以国有商业银行的机构整合， 新兴股份制商业银行之间的并购为主，中期应着力于我国银行的国际化，远期则 应致力于建立我国自己的金融控股集团。 关键词：商业银行合并收购 目 录 目 录 第一章绪论……………………………………………………………………………1 第一节银行业并购及其相关概念………………………………………………1 第二节90年代以来国际银行业并购状况概述………………………………“．4 第二章并购理论对银行并购的解释及其适用性……………………………………9 第一节规模经济理论及其对银行并购现象的适用性………………………”．9 第二节获利能力与银行业并购………………………………………………12’ 第三节市场势力论及其对银行并购现象的适用性……………………………15 第三章银行!II!并购的外因……………………………………………………………21 第—节制度环境的变化与银行业并购………………………………………”．21 第二节金融创新对银行并购的促进作用……………………………………”-29 第三节现代信息技术革命的发展与银行业并购………………………………39 第四章银行并购的效应………………………………………………………………43 第—节银行并购对小企业贷款的影响…………………………………………43 第二节 ……………………………·i16 第三节 ……………………………·49 第四节 ……………………………·53 第五章国 ……………………………·59 第—节对我国证券业务与商业银行业务分合取向的启示……………………59 第二节国际银行业并购对我国银行业并购的框架设计的启示………………鹄 参考文献……………………………………………………………··：…………………76 致谢 第一章绪论 第一章 绪论 第一节银行业并购及其相关概念 一、银行并购概念的界定 一 企业并购的概念 企业并购包括合并和收购两层含义 1．企业合并：根据《不列颠百科全书》的解释，企业合并是指两家或两家以 上的独立的企业公司合并组成一家企业。在西方公司法中，企业合并又可分为两 类，即吸收合并与创立合并。 idation 所谓吸收合并 Consol Merger 是指在两家或两家以上的公司合并 中，其中一家公司因吸收 合并 了其他公司而成为存续公司的合并形式，在这 类合并中，存续公司仍然保持原有公司的名称，而且有权获得其他被吸收公司的 ’ 资产和债权，同时承担其债务，被吸收公司从此不复存在。 所谓创立合并 StatutoryMerger ，又称新设合并，它是指两个或两个以上 的公司通过合并同时消失，而在新基础上形成一个新的公司，这个公司叫新设公 司。新设公司接管原来两个或两个以上公司的全部资产和业务，新组董事机构和 管理机构等。 部分资产，使之成为买方的一部分；或者是买方企业直接或间接购买卖方企业的 部分或全部股票的行为。其中，前一种形式称为资产收购，后一种形式称为股份 收购。∞ 二 银行并购的概念 商业银行作为现代金融企业，企业并购的一般概念也完全适用于商业银行。 o见史建三‘跨国并购论’立信会计出版社1999年1月第—版，P．19--20 ·2· 国际银行业并购趋势探析及其对我国的启示 总的来说，银行业并购是指在市场竞争机制的作用下，并购方为取得被并购方的 经营控制权，有偿地购买被并购方的全部或部分产权，以实现生产经营的一体化。 具体而言，属于银行并购的商业银行必须具备三个因素：一是两家或两家以上的 独立的商业银行或金融机构合并为一家银行或金融集团；二是提出合并的商业银 行有偿吸收被合并银行的资产与负债，或提出合并银行的续存，被合并银行消失， 或被合并的金融机构成为提出合并银行的子公司；三是并购银行主要是通过股票 市场或长期投资获得控制被并购银行经营权的股份来实现并购。 根据以上银行并购的三因素，对