股权管理及股权质押融资业务管理知识学.pptVIP

太原市工商行政管理局 股权质押融资业务学习 目 录 一、股权质押融资的含义 二、股权质押的依据和条件 三、股权质押登记 四、申请股权质押登记应把握的问题 股权质押融资的含义 股权 ：股权就是指：投资人由于向公民合伙和向企业法人投资而享有的权利。　股权在担保法中表述为“股份、股票”；公司法中，有限公司表述为“股权”，股份公司表述为“股份”，股票是股份的一种表现形式；合伙企业法中表述为“出资额”；物权法中则统一表述为“股权”。实质上就是股东在企业实收资本中的投资数。 质押：质押也称质权，就是债务人或第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。是债务人或第三人(出质人)将其动产或权利移交给债权人的民事法律行为。质押分动产质押和权利质押。 股权质押：股权质押属于一种权利质押，是指出质人与质权人协议约定，出质人以其所持有的股权作为质押物，当债务人到期不能履行债务时，债权人可以依照约定就股权折价受偿，或将该股份出售而就其所得价金优先受偿的一种担保方式。其中债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，股权为质物。所谓股权质押贷款是指借款人以其自身或第三人持有依法可以转让和出质的某上市公司、非上市股份有限公司、有限责任公司的股权作为质押物向银行申请贷款。股权质押贷款是在融资担保方式上的一种创新，将大大增加企业的融资机会，有助于这些企业创新能力的提高，加速其产品更新换代及产业化进程，成为企业尤其是高科技中小企业融资的救命法宝。 在有限责任公司中，股东拥有股权是以其对公司的出资来体现，出资比例的多少决定股东对公司控制权的大小。在股份有限公司中，股东拥有股权是以其拥有公司的股份数额而体现，股份数额的多少决定股东对公司的控制权的大小。同时，公司的股权也是对公司的净资产及盈利收益可由股东依法拥有、处置、质押或转让的权利，是一种借款的担保条件。 另外，股权是股东对公司的实际投资及对公司资产拥有的体现，是股东的权益价值。以依法可转让的股权作为质物，使债务人或者第三人以其享有的所有权及可转让的股权向债权人提供担保，这对融资者来说，体现了公司的资产价值和权益价值，使不容易流通股权成为“有效资产”。而对银行来说这是一种可靠的信贷资源，银行可选择一些符合国家当前产业政策并具有良好市场前景的企业，把股权质押作为向企业提供信贷服务的保证条件之一，既可在一定程度上解决企业因为经营状况不好而难以获得贷款的困境，又可分享高增长企业的经营效益，获取一定的利润，促使资金在更加广阔的空间进行优化配置，提高银行控制信贷风险的能力。　 股权质押登记的依据和条件 股权质押登记的依据是《中华人民共和国物权法》和《工商行政管理机关股权出质登记办法》。《工商行政管理机关股权出质登记办法》是适应市场经济发展依据《中华人民共和国物权法》制定的。《物权法》第二百二十六条规定，“以证券登记结算机构登记的股权出质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立；以其它股权出质的，质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。”根据这一规定，工商行政管理部门是股权出质的登记机关，依法办理股权出质登记是工商行政管理部门的法定义务。为贯彻实施《物权法》，保证全国范围内申请人办理股权出质登记的条件、标准、提交材料统一，国家工商行政管理总局制定了专门的登记办法，以规范工商行政管理机关办理股权出质登记的程序、登记文书。 根据《物权法》的规定，可以办理股权出质登记的机构包括工商行政管理部门和证券登记结算机构。为了表明该办法是工商行政管理部门股权出质登记的办法，以区别其他机构的登记办法，工商总局制定的规章名为《工商行政管理机构股权出质登记办法》。 《办法》规定办理出质登记的股权仅包括有限责任公司和股份有限公司股权。非公司制企业的投资人出资形成的权益不属于股权出质的范围，主要原因是现行法律未将非公司制企业中投资人的权益规定为“股权”。例如，《合伙企业法》将合伙人在合伙企业中的投资权益称为“财产份额”。 上市公司股份，由证券登记结算机构登记。对于非上市公司，股份已在中国证券登记结算有限责任公司（证券登记结算机构）登记，股份出质也应在证券登记结算机构办理出质登记。除上述两种情况外，其他股份有限公司股权在工商行政管理机关办理股权出质登。综上所述，工商注册机关只登记没在证券机构登记结算的股份有限公司和有限责任公司。 股权质押融资的条件 有限责任公司和股份有限公司申请股权出质登记，其公司股权应当是依法可以转让和出质的股权。对于已经被人民法院冻结的股权，在解除冻结之前，不得申请办理股权出质登记。以外商投资的公司的股权出质，应当经原公司设立审批机关批准后方可办理出质登记。出质登记机关为公司登记所在的工商登记管理机关。 股权质押登记 股权质押登记，是指出质人、质权人就双方协商一致的股权出