我国金融体制的改革方向——对温州民间借贷风波所暴露的金融体制弊端的思考.pdf.pdfVIP

上 海 市 经 济 管 理 干 部 学 院 学 报 第 10卷第 3期2012年 5月 JournalofShanghaiEconomicManagementCollege Vo1．10 No．3 May2012 我国金融体制的改革方向 对温州民间借贷风波所暴露的金融体制弊端的思考 高 霞 (郑州航空工业管理学院，河南 450015) 摘要：温州民间借贷问题背后是宏观经济环境下的资产泡沫扩大，在资产价格泡沫上涨的预期中，体制内 的企业可以通过一些途径进行 “制度套利”，即用较低成本获得的资金，用于体制外的高收益借贷。要解决 这一问题，首先需要宏观环境回归正常，然后再解决金融体制内的一些弊端。 关键词：借贷；金融体制；改革 中图分类号：F832．1 文献标识码：A 文章编号：1672—3988(2012)03—0035—05 一 、 温州经济借贷链的断裂 东南沿海地区的民间借贷 “抬会”(3L称应会，排会，经济互助会等)的崩盘刚过去几年，一场全 民参与 的民间信贷又在温州形成高潮，且 白去年被推向极致 。人民银行温州市中心支行最近发布的 温《州民间借 贷市场报告》说，温州民间借贷的市场规模已达 1100亿元。而 ((每 日经济新闻》援引里昂证券的民间借贷 调研报告称，温州的民间未偿贷款总量可能已经高达8000亿元到 1万亿元。人行温州中心支行去年底的 一 次民间借贷 问卷调查又显示，接受调查的对象中，有89％的家庭个人和 59．67％的企业参与了民间借 贷。温州民间借贷利率已超过历史最高值，2011年9月份，月息已达 3～6分，有的高达 1角，甚至达到 1．5 角，年化率高达 180％。然而，民间借贷高利润率却与温州企业低回报甚至亏本形成强烈的反差。温州市经 贸委一项对 855家企业的调查结果显示，该市鞋类、服装、眼镜、打火机、制笔、锁具等劳动密集型行业，约 有25％的企业因为缺工不敢承接订单。今年一季度 35家出口导向性企业销售产值 同比下降7％，利润 同 比下降约30％。亏损面达 25％，1／3的企业保持利润率增长，这些行业的平均利润率为3％，利润超过 5％的 企业不到 10家。温州中小企业的毛利润 目前只有3％～5％，而企业的实际借贷成本 已高达 100％，中小企 业利润率已低于贷款利率。不少没能获得银行信贷的中小企业，此时改由民问借款已是饮鸩止渴。目前， 温州龙湾区的借贷链裂痕正逐渐扩大，缺 口也开始显现。预计随着时间的推移，一大批因借贷链断裂而导 致的事件将陆续上演，如果有关方面不能及时出台措施 ，温州今年还将有四成企业面临关停或者倒闭。 温州资金开始撤离香港股市。过去几年，不少中国大陆资金特别是所谓的“温州睇(看)楼团”，都会趁 国庆黄金周假期到香港购买房子，并成为香港楼市重要资金来源之一。随着中国政府不断收紧银根，大陆 收稿 日期 ：2011-12—15 基金项 目：教育部人文项 目(编号 l1YJCZH151))；河南省教育厅 自然科学项 目(编号：2011B210032)。 作者简介：高 霞 (1980一)，女，郑州航空工业管理学院讲师，硕士。 一 35— 财会金融 高 霞 我国金融体制的改革方向 第 10卷 第 3期 信贷资金紧缩，今年大陆赴港的“睇楼团”明显减少。若大陆民资进一步撤离港股，预料会对二三线中资股 造成较大打击。一位不愿具名的企业主向 晨《报》记者介绍，自己的工厂有 1000多名员工，然而一年的利 润不足百万，而老婆在上海投资了1O套房产，8年问获利超过 3000万，千人大厂利润不及老婆 1人炒房 所赚 。多位温州商界人士感叹，温州经济要依靠房地产 了。投机逐取暴利使得温州商人偏离了发家时的实 体经济，转而投资房地产等暴利行业。在进入 2011年 10月份 以来，由于资金告急，温州老板只能出货救 急，首先便是温州资本介入较深的楼市。上海是温州炒房团的重镇，在上海二手房安居客网站上，“温州人 套现，仅仅 190万”、“温州客急降50万急抛”，像这样涉及温州而急抛的房源就有 101