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从金融市场开放看邮政储蓄的发展 　　加入ＷＴＯ是中国经济彻底市场化的必然过程，这给金融市场变革带来前所未有的激励和竞争，从另一个角度讲，也为发展邮政储蓄业务提供了一个良好的环境因素。 　　我国加入ＷＴＯ的首要前提是在金融领域全面参与国际竞争。我国在加入ＷＴＯ谈判中就金融领域的开放作出三点承诺：一是逐步开放人民币业务。在加入ＷＴＯ两年后，允许外资银行与中国企业进行本地人民币业务往来；在加入ＷＴＯ五年后，允许外资银行经营人民币零售银行业务。二是开放证券业。三是开放保险业。中国将在加入ＷＴＯ五年内，逐步扩展外资保险机构的业务范围，如团体险、健康险和养老险。 　　由此，我们可以预见，随着中国金融市场全部开放，国内金融界必将面临如下几方面的金融冲击：第一，一旦外资银行大量进入并放开对其人民币、外币储蓄业务的限制，我国银行界尤其是四大国有商业银行将面临储户流失的严重问题。第二，资本市场开放的前提是人民币资本账户下的可自由兑换，因此货币兑换制度的设立和运作将会构成压力。第三，保险市场的开放目前已在进行，中国面临的紧迫问题是如何利用再保险和再保险机构解决经济金融体系的安全运行问题，以及如何在大规模引进国外保险业投资之前明确中国社会保障制度的市场承担度和政府承担度问题。第四，管制性利率和有管理浮动汇率是中国现行金融体制的两根支柱，这方面的任何变化均将引发巨大的市场反响。第五，透明度和自由化是每个申请加入ＷＴＯ国家必须遵循的两条规则，这两条规则也是金融开放的前提和精髓所在，但同时也是中国金融界的症结所在。 　　加入ＷＴＯ是中国经济彻底市场化的必然过程，这给金融市场变革带来前所未有的激励和竞争，从另一个角度讲，也为发展邮政储蓄业务提供了一个良好的环境因素。面对当前国内金融市场的变化，邮政储蓄要有所准备，积极迎接市场的考验。 　　无论采取哪种方式改革邮政储蓄，邮储多年累积的“家底”都是其竞争力的重要筹码。　　中国金融业的改革主要是改革国有商业银行。国有商业银行目前最突出的问题表现为巨额不良资产。据央行前行长戴相龙称，到２００１年底，四家国有独资商业银行不良资产为１７６５６亿元，占全部贷款的比例为２５．３７％。按照目前的处理进度来看，将国有银行全部不良资产处置掉大约需要２０年的时间。目前解决这一问题的主要途径是注资和剥离不良资产，但这都是一次性的措施，不能从根本上解决国有商业银行资本金来源渠道单一、激励不足、绩效低下的问题。 　　加入ＷＴＯ后的中国商业银行，要遵循国际惯例，提高资本充足率已是“箭在弦上”。现在除了中行以外，其他三家国有银行至今都还没有达到８％的最低资本充足率要求。业界人士认为，提高国有商业银行的资本充足率，一是靠财政注资，二是靠银行自己。以目前国有商业银行资本金情况计算，要达到８％的资本充足率，意味着从现在起到２００５年，几大国有商业银行至少需要资金３０００亿元。以目前财政资金的总量和分配情况看，银行很难拿到这笔钱。面对越来越激烈的竞争，国有商业银行能实现盈利已非易事，要靠利润来充实资本金可以说是杯水车薪。目前，寻求官方政策上的支持是一个较为现实的选择。这种观点在业内被广泛认可，但在具体实施过程中，无论从国家财力的承受极限还是银行产权制度的改革角度来说，最终方案都难以设计得更为精巧和可行。 　　与国有商业银行不良资产严重“超标”形成鲜明对比的是，中国邮政储蓄目前没有任何坏账之忧，这主要得益于邮政储蓄从恢复那天起所享受的优惠政策和单一、无风险的业务操作模式。虽然这种政策上的优惠和业务模式的特殊性也给邮政储蓄带来一些问题，而且国家正着手解决这些问题，但无论采取哪种方式改革邮政储蓄，邮储多年累积的“家底”都是其竞争力的重要筹码。 　　要解决邮政储蓄的诸多问题，比较有效的方式是成立邮政储蓄银行，这样做有利于邮政储蓄的持续发展，也能够更好地保障和促进邮政整体效益的提高。 　　中国邮政可能会在未来几年里进行政企分开和公司化改制，作为其重要的一个专业——邮政储蓄下一步将如何存在和发展呢？是继续沿袭目前的经营模式，还是脱离“大邮政”的体系另起炉灶，何去何从？从目前国家政策倾向来看，成立邮政储蓄银行的可能性较大。邮政部门早在邮电合一之时就开始酝酿成立邮政储蓄银行，尤其是１９９９年得到了国务院和央行明确批复表示同意成立，只等挂牌，但至今仍没有成行，个中原因，恐怕是诸多方面利益难以平衡所致。 　　但笔者认为，成立邮政储蓄银行是大方向，这是由邮政储蓄日益凸显的弊病所决定的： 　　１．１９８６年中国恢复邮政储蓄的初衷在于利用邮政局的机构网络优势，来聚集社会闲置资金，为经济发展提供资金支持。在此情况下，储蓄业务应是邮政局的副业，其主营业务应是传统的信函、包裹、速递、报刊发行。可由于储蓄业务可以获得巨额的利差收入，而且成本低、风险小，特