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我国上市公司盈余管理问题及治理措施 　　盈余管理是指上市公司管理层在公认会计原则的约束下选择最有利的会计政策或控制应计项目，以使报告盈利达到期望水平。表面上盈余管理是在会计准则和会计制度允许的范围内，选择适当的会计政策以寻求最有利的财务结果，但实质上它明显是一种利润操纵行为。随着证券市场在我国经济中的作用日益加大，我国一些上市公司存在着大量盈余管理的不良行为，严重影响了会计信息的真实可靠性，误导了信息使用者的经济决策，严重影响了证券市场资源优化配置功能的发挥。 　　一、我国部分上市公司盈余管理的现状 　　1.利用关联交易进行盈余操纵是最常用的手法。第一，利用产品购销进行盈余操纵。一种是与控股股东和非控股的被投资企业进行购销活动，蓄意将购销活动安排为与合并报表范围之外的关联方进行，以绕开合并报表抵消项目的影响来虚增销售收入、应收账款和帐面利润。另一种是上市公司从关联方低价购买原材料和高价销售产品，通过转移价差实现利润转移。第二，利用资产租赁与转让置换进行盈余操纵。上市公司与集团公司之间普遍存在着无形资产、固定资产等资产租赁关系，在上市公司利润水平较低时，集团公司调低租金价格，或上市公司以远高于市场价格的标准从集团公司收取租金。上市公司还将从母公司租来的资产同时转租给母公司的子公司，形成自己的其他业务利润。第三，利用费用负担转嫁进行盈余操纵。当上市公司利润水平不佳时，母公司可能调低或免除其应交纳的管理费用，可能为其承担广告宣传费用、离退休人员的费用等，也可能退回其以前年度交纳的有关费用以降低当年费用。第四，利用计提及支付资金占用费用进行盈余操纵。方式一是向母公司计提名目繁多的资金占用费，在帐面上反映为金额巨大的营业外收入。方式二是向母公司支付资金占用费。当上市公司占用母公司的资金时，这种做法可起到平滑利润的作用。方式三是向被投资企业计提资金占用费用。第五，利用托管经营进行盈余操纵。方式一是母公司将稳定、具有高获利能力的资产低价委托上市公司经营，将收益以较高的比例留在上市公司。方式二是上市公司将不良资产委托给关联方经营，收取固定回报，以回避亏损，获得利润。第六，利用委托或合作投资进行盈余操纵。委托投资是指当上市公司面临投资项目周期长，风险大等因素时，将部分现金转移给母公司，以母公司的名义进行投资，以此转嫁风险，而将投资收益确定为上市公司利润。合作投资是指一旦上市公司发现净资产收益率难以达到配股的要求，便与母公司签订联合投资合同，投资回报按测算的缺口利润确定，将利润从母公司转移给上市公司。 　　2.利用会计方法干涉财务结果进行盈余管理。利用会计方法干涉财务结果：第一，无视企业资产的实际情况，滥用谨慎性原则计提资产减值准备；第二，滥用费用的确认、计量与分摊，对早已投入使用的竣工项目仍将其借款利息资本化，甚至利用自有资金和借入资金难以界定的事实，人为将用于非资本性支出的利息予以资本化；第三，收入的不当确认或虚假确认，借助跨年度时点确认虚假收入，次年再以销售退回等方式冲回，出于相反目的，也有递延确认收入的；第四，违背“一贯性”原则，通过会计政策、方法的选择与变更获得“额外会计收益”。 　　3.地方政府的大力扶持。利用上市公司募集资金以推动地方经济。一些地区上市公司的指标很紧，一些地方政府往往不忍上市指标作废或失去宝贵的已上市资格，便不惜通过财政支持向本地区上市公司进行“业绩”援助。 　　二、我国上市公司盈余管理存在的原因 　　1.上市公司治理结构存在着制度性缺陷。我国上市公司主要来自国有企业改制，相当一部分上市公司采取的是主体上市、原企业改组为母公司（集团公司）的模式，由于国家持有股份占了股本总额的绝大部分却无法上市流通，国家所有权的残缺必然严重影响国家减弱其参与上市公司监控的动机。而小股民基本上是投机性的，他们对管理当局的监控大多不感兴趣。股权高度集中，股东大会成为“大股东会”，弱化了多元产权下股东对经营者的约束力度。董事会成员构成不合理，“内部人控制”问题相当严重，缺乏对经理监控的动机。监事会监督功能弱化，难以履行对财务报告真实性的监督职能。 　　2.证券市场监管政策。我国的《公司法》、《证券法》及中国证监会某些条例对上市公司的上市资格、配股、特别处理及停牌等都作了相应规定。这些监管政策，是上市公司盈余管理的外在诱因。 　　3.上市公司的会计规范。会计理论和实务中许多问题并没有一定的取舍标准，会计信息在一定程度上是主观判断的产物。第一，权责发生制在确认的过程中存在主观性，由此产生了大量的应计、预提和待摊项目，会计利润也因此包括了现金和应计项目两部分。第二，会计中的稳健性原则的运用，使得企业收益平均化和秘密准备金的操作更容易。第三，重要性原则允许企业对不重要的项目可以例外处理或灵活处理，但重要性如何界定，会计上并无绝对标