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对企业现金流量数据优缺点的分析与研究 　　摘要：现金流量数据往往反映着企业的经营、投资、筹资活动等现金的流动状况，可以通过它对企业的经营管理和重大决策有所了解并作出预测。同利润表、资产负债表数据相比，还可以从现金流量数据来验证企业的盈利质量与还债能力质量、监控企业的资金链状态等。但是，现金流量数据的缺点也较为明显，例如，很容易受到单个事件的影响、也无法准确的揭示企业的盈亏、并且它无法显示出企业还债能力的实际状况。 　　关键词：现金流量数据；优缺点 　　中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）08-00-02 　　现金流量表是仅次于利润表、资产负债表的第三张财务报表。在各个国家都受到了不同程度的重视，有些国家会强制要求企业将现金流量表上报和披露，还有些没有做出明确的强制要求，但是为什么大家会对它有不同的看法呢？从现金流量数据的价值和优缺点可以解答这个问题。现金流量的价值以及其优缺点，即使已经出现了很多论文和研究的成果，但是在理论和学术上依旧存在这许多模糊的认识，需要进一步澄清。 　　一、现金流量数据的价值体现 　　现金就像人的血液一样，一些学者称现金流量数据为企业的温度计或晴雨表，并能通过它了解到企业实际的健康状况。通过现金流量表按流入的项目以及它的合计减去流出项目的合计，从而得到现金流量的净流量，抑或现金流量净额的这种结构决定。现金流量表之中的流入、流出以及净流量项目一般是通过投资、融资以及经营这三个环节所划分的，使得阅读与理解都变得比较容易。下面就先介绍这些数据的价值，再探讨它的优缺点。 　　（一）企业现金流动的整体状况 　　从数据来看，现金流量表之中的最后一列“现金及现金等价物净增加额”最为重要，它会告知我们该企业在本报告期取得的现金数量或者损失的现金数量；从绝对数上反映企业一定时期内资金状态是盈余或短缺情况。“经营活动产生的现金流量净额”也特别重要，正则表示经营活动总体上看现金有所增加，负则说明经营活动总体上耗费了企业的现金；再则是“投资活动产生的现金流量净额”和“融资活动产生的现金流量净额”，前者会表明企业是新增了投资还是将部分投资收回了，后者则在说明企业的融资活动是带回了现金还是偿还了他人现金。这几个数据会在总体上告知我们企业的现金状况和财务状况在整个报告期有没有得到改善、企业的资金实力有没有增强。 　　（二）企业经营活动中的现金流动 　　在经营活动的现金流动之中，要从“所购买的商品、接受的劳动所支付的现金”数据能够得出企业的生产规模的大小，而且能通过“销售商品、提供劳务收到的现金”的具体金额看到企业销售规模的大小，这两个数据的差额一旦扩大，就意味着企业的市场竞争能力在提高，企业的现金回笼在不断加快，其差额也在不断的缩小，这些都说明企业的现金盈利在下降。 　　（三）企业投资活动中的现金流动 　　若企业的投资活动给企业带来了现金，就要考究这些现金是来自于收回的投资、投资得到的收益还是处置的资产。若是通过投资有所收益的话就较为可靠，若是来自于收回的投资或处置的资产，就是一次性的、不能持续的资金流入。收回的投资意味着企业把外部的资金撤回了，处置资产则意味着企业的经营规模开始缩小了。关注固定资产的构建就显得尤为重要，构建固定的资产可以使企业内部的经营规模有所扩大，进而使长期的投资有所增加，长期投资的增加要关注是否存在企业内部经营业务很难再扩大的状况，以便企业寻求其他的发展途径。 　　（四）企业在筹资活动中的现金流动 　　企业在筹资活动中的现金流量关系着企业目前的现金流量，也关系着企业未来的现金流量大小和企业资本的结构、成本变化等。首先要通过现金流量数据来了解当期的筹资活动是否能取得现金，最重要的是吸收权益性的投资所得还是借款所得现金。 　　二、现金流量数据的优点 　　现行的会计核算制度往往是通过权责的发生制和收入成本的匹配原则进行核算的，并不是以现金的流入流出金额进行设计的。这种的企业一般会在确认收入和成本匹配时会有较大的主观成分存在，尤其是在新的准则执行之后，企业会在计量资产与负债时把市场的价格同企业的资产负债进行价值的重估，并依照重估的价值调整账面的价值，这种情况会造成企业可以人为的调节财务数据，容易出现虚假报表的状况。人为的调节可能会出现一个“长期”业绩良好、财务状况较好、商业信誉也很不错的企业，但是一夜之间就有可能宣布资金链的断裂。对于这种情况，企业资产的负债表和利润表所显示的信息就不能与企业实际上流动的现金状况所一致。然而，这种情况可以通过使用现金流量数据表来弥补。总体上来说，通过对现金流量数据表进行详细的分析，会有以下优势：其一，能够了解企业的现金收支状况及现金压力；其二可以对该企业的清偿债务、投资发展的能力和支付股利的能力进行评价；其三可以发