如何寻找天使投资(张巧忠)摘要.pptVIP

南京大学国际创新创业学院：张巧忠 2014.6 如何寻找天使投资 流程 天使投资的一般流程 如何寻找风险投资 项目挖掘 尽职调查与项目筛选 投资合同条款谈判 退出 投资后参与 技术与产品、市场与成长性、管理团队、公司结构 投资证券类型安排（可转债和附加多项权利的优先股） 反稀释条款及保护性条款 所有权比例和控制 核心雇员与激励 退出机制或清算合约 主要包括IPO、收购、公司回购、破产清算等途径。 是否占董事席位、议事规则等 如何寻找天使投资 项目 靠谱项目的评判标准 1.靠谱的人 or 靠谱的项目？ 2.项目解决问题的充分必要性？面向的顾客群体？ 3.产品/服务的可替代性？竞争壁垒如何建立？ 4.对所属行业的认知，能否挖掘垂直市场的新机会？ 5.营销策略是否合适？未来三年的营销策略及指标？ 6.团队成员结构，项目早期投入及取得的进展。 准备 寻找风险投资之前，如何准备？ 如何寻找天使投资 1. Demo：是否有Demo？产品规划如何？ 2. 融资额：你需要多少钱？支撑多久？如何使用？ 3. 股权：你打算融多少钱？出让多少股份？如何退出？ 5. BP：你有清晰的BP吗？你知道BP评判的要点吗？ 6. 对赌条件：掌握自己的发展节奏，不说大话空话！ 4. 成长性：公司成长性如何？ 7.规范的财务制度 BP BP的评判要点？ 如何寻找天使投资 1. 结构性：商业计划书结构是否完整？ 2. 系统性：项目是否是从小到大，逐渐发展起来的？ 3. 逻辑性：如何验证项目的可行性？ 4. 市场机会/成长性/回报率：能否把握垂直市场新机会？ 5. 团队结构：团队结构是否完整？背景如何？ 其他 在和天使投资人接触时，我们该注意什么？ 如何寻找天使投资 2.资源比钱更重要，选投资人看的不仅仅是钱; 3.股权尽量控制在30%以下，大股东绝对控股； 4.退出条件：谈这个是个劳心劳力的活； 1.项目预判：作为创始人，你应该明白项目前景和估值； 5.节点选择：提前6个月拿18个月的钱； 6.诚信：信用，比你拿多少钱更重要； BP的写作要点 BP Page 1/10：一句话方式的项目总结，作为标题 要点： 1.一句话写明你做的事情； 2.描述清楚你解决的问题、提供的产品及面向的客户群； 3.告诉清楚你现在在做的事情以及未来想做的事情！ XXX项目/公司，以XXXX为切入点，面向XXX（顾客群），提供XXX（产品/服务），未来在整合XXX资源的基础上，成为XXX！ BP的写作要点 BP Page 2/10 ：行业分析 相应行业市场存在的关键问题及带来的市场机会。 对行业分析要有远见、有深度，建议这页内容多花时间仔细研究。 要点：行业关键问题、客户痛点、行业新趋势、市场所处阶段、成长性等。 BP的写作要点 BP Page 3/10 ：产品/服务 你是如何解决上页的问题。这部分需要和上页相对应，在讲述时要措辞有力而不含糊。 要点： 阐述公司的产品/服务的价值定位如何解决客户的难题 说明公司的产品/服务具体在何处得到实现 提供一些产品/服务使用的具体例子 BP的写作要点 BP Page 4/10 ：市场分析 目标客户/客户群 市场规模及成长性 测算方法用自上而下法估算可获取的市场规模，用自下而上法统计可获取的收入规模 或依据市场占有率份额来估计。 列出现有的和潜在的竞争对手 分析各自的竞争优势 BP的写作要点 BP Page 5/10 ：商业模式 收入模式 定价 从每个客户上可获得的平均收入或其终身价值 营销策略及销售渠道 现有客户和正在开发的客户清单 BP的写作要点 BP Page 6/10 ：团队简介 投资就是投团队，团队最好具备的条件：有相关行业成功的经验、有2年以上的默契合作、有明确的Leader（核心）、有适合的股权结构（所有人心甘情愿拿相应的股份）、有强烈的成功欲望、有坚决的执行力和效率。 要点： 创始人和核心管理层 董事会成员和顾问委员会成员 BP的写作要点 BP Page 7/10 ：执行状态 介绍一下您现在按照预期目标和策略，项目进展到什么阶段了，证明给投资人看你们的执行能力。 要点： 清晰的策略和阶段性目标，切勿空口无凭，胡乱承诺； 向投资人展示团队的执行能力； BP的写作要点 BP Page 8/10 ：财务资料/风险管理 财务材料 利润表 资产负债表 现金流量表 股本结构 融资计划 风险