第讲金融风险管理概述精要.ppt

第1讲 概述课程说明中国金融业与金融风险管理概述 课程说明 金融是现代经济的核心 经济 资本 金融 金融的特殊性 为什么要开设这门课程？ (1)生活实践中存在大量金融风险问题 案例 次贷危机、欧债危机与华尔街时代的终结 金融危机中华尔街五大投资银行皆受到重大冲击 次级抵押贷款 美国人如何赚我们的钱？ 中国人 次贷危机前的全球经经济动态均衡： 商品流入美国——美元流向世界各地——资本流向华尔街。 这种均衡是以美国的巨大财政赤字和贸易赤字为背景。 从美国次贷危机到全球金融危机 Nov. 2012,the top foreign holders of U.S. Treasury Securities Holder$US billion China1,153.62. Japan1,121.53. Oil Exporters263.04. Caribbean Banking Centers256.95. Brazil253.96. Switzerland202.27. 货币量化宽松与货币战争 美国 日本 欧盟 中国？ 美国人的惬意旅行 拿10万美元; 在人民币1：8时，换进80万人民币； 到中国旅行吃喝玩乐花20万； 走时人民币1：6，60万人民币再换回10万美元； 吹着口哨回国了！ (2)学科发展的需要 结构化金融、 金融工程、 金融创新：金融风险管理的新要求（流动性风险管理、表外业务、金融监管与透明度） 现代金融学的核心 资产定价是现代金融的核心 衍生金融工具和金融工程的两大主题：资产定价与风险管理 金融工具 （可交易负载金融基本要素的载体） 衍生金融工具 （价值依赖于标的资产；可交易负载金融基本要素的载体） 三个重要的视角： ——金融基本要素 ——资产定价 ——风险管理中的运用 教材和参考读物 教材： 《金融风险管理》，邹宏元 主编，西南财经大学出版社，2010 参考读物 [1]刘园，金融风险管理[M]，首都经贸大学出版社，2008. [2]王顺，金融风险管理[M[，中国金融出版社，2007. [3]宋清华，李志辉．金融风险管理[M]．北京：中国金融出版社，2003． [4]施兵超，杨文泽．金融风险管理[M]．上海：上海财经大学出版社，2002． [5]王春峰．金融市场风险管理[M]．天津：天津大学出版社，2001． 学习《金融风险管理》的方法(How) 把握“一、二、三、四” （一）把握一个基础：市场经济 （二）抓住两个联系：国际与国内 外因和内因 （三）掌握三个重点：基本概念、基本理论和基本知识 （四）完成四项任务：听、说、看、写 主要内容（48课时） 第1-2周 金融风险管理概述 4节 第3周 金融机构的财务报表和业绩评价 4节 第4-6周 利率风险管理△ 8节 第7-9周 信用风险管理△ 8节 第10-11周 外汇风险管理 6节 第12-13周 资本充足率 6节 第14-15周 市场风险管理 △ 8节 第16周 复习与答疑 2节 前期课程 《微观经济学》 《金融经济学》 《衍生金融工具》 《金融资产定价》 《概率统计》 《金融随机过程》 二、中国金融业发展过程 （一）1979年以前的中国银行业概况 中国人民银行与中国建设银行 （二）金融机构多元化（1979-1993） 四大专业性银行成立，股份制银行 （三）建立双重银行体制（1993-1997） 中央银行 商业银行 政策性银行 外汇市场，货币市场与债券市场 （四）防范金融风险（1998-2001） 证监会，保监会成立，分业监管 四大资产管理公司 人民银行成立大区行， 银监会成立 三、中国金融体系与结构 （一）中国融资机构 国有银行：四大行 政策性银行： 中国农业发展银行 国家开发银行 进出口银行 商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 农村商业银行 合作银行 邮政储蓄银行 信用合作社 外资银行 非银行金融机构 信托机构，汽车金融公司，金融租赁公司 新型农村金融机构 村镇银行 小贷公司 农村资金互助社 作业：我国现有融资性金融机构数量，分类，规模。 （二）保险业 1949年中国人民保险公司成立 1951年 1956年 1979年 1992年 2001年 作业：我国现有保险公司数量，分类，规模，存在的问题。 （三）中国的金融市场 股票市场 债券市场 货币市场：同业拆借市场，债券回购市场，短期融资券市场 外汇市场 金融衍生品市场：证券化市场，外汇衍生品市场，利率衍生品市场 （四）监管机构 中国人民银行 国家外汇管理局 银监会 证监会 保监会 四、中国金融业的改革 银行业改