第七章营运资金管理11摘要.pptVIP

第七章 营运资金管理 本章主要教学内容： 营运资金概述 存货管理 现金管理 应收账款管理 第一节 营运资金概论 本节内容： 营运资金的概念与特点 企业筹资组合 企业资产组合 学习要求： 了解营运资金的概念与特点 掌握企业筹资组合与资产组合原理 一、营运资金的概念与特点 1、营运资金的概念 广义营运资金（毛营运资金）：指一个企业的流动资产总额 。 狭义营运资金（净营运资金）：流动资产和流动负债之差。用公式表示为： 2、营运资金的特点 周转短期性---投资回收期短 实物变现性---流动性强 数量波动性 形态变动性及并存性 3、营运资金管理的原则 合理确定营运资金的需要量 保证需要的前提下，节约使用资金 加快营运资金周转，提高使用效果 合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力 二、企业筹资组合 1、影响企业筹资组合的因素 2、企业筹资组合策略 企业筹资组合一般有三种策略 正常的筹资组合 冒险的筹资组合 保守的筹资组合 （1）正常的筹资组合 （2）冒险的筹资组合 含义：企业对短期资金的需求由短期资金解决，对长期资金的需求一部分由短期资金解决，一部分由长期资金解决。 （3）保守的筹资组合 含义：企业对短期资金的需求一部分由短期资金解决，一部分由长期资金解决，对长期资金的需求则由长期资金解决。 不同筹资组合对风险和报酬的影响