第八章：外汇风险及其管理摘要.pptVIP

国 际 金 融 实 务 第8章 外汇风险及其管理 本章学习目标 掌握外汇风险的概念及其识别方法 掌握外汇风险的分类 熟练掌握交易风险、折算风险和经济风险的计量方法 熟练掌握外汇风险的管理理论和管理方法 8.1 外汇风险的识别 外汇风险是指由于汇率波动而使以外币计值的资产、负债、盈利或预期未来现金流量（不管是否确定）的本币价值发生变动而给外汇交易主体带来的不确定性。 外汇风险的特点： 起因于未曾预料的汇率变动 发生在折算或货币兑换的场合 造成企业预期现金流量的变化 可能带来损失或利益 8.1.2 外汇风险识别的方法 外汇风险识别的步骤:： 甄别风险事件 确定受险时间 分析受险原因 估计风险后果 外汇风险识别的方法： 故障树法 、头脑风暴法 、德尔菲法（最常用） 、模型测试法等 。 8.2 外汇风险的分类 交易风险（Transaction Risk）指由于以外币计值的未来应收款，应付款在以本币进行结算时，其成本或收益因汇率波动而面临风险，这是一种流量风险。 产生交易风险的情形 8.2.2 折算风险 折算风险（Translation Risk），也称为会计风险（Accounting Risk），是指在对资产负债表、损益表等以外币记值的会计报表以母国货币进行折算过程中所产生的外汇风险。 历史上曾先后出现过四种折算方法： 流动/非流动折算法 货币/非货币折