第二章外汇市场解析.ppt

一、外汇市场的概念 Concept of the Foreign Exchange Markets 直接进行交易受种种限制 （外汇的需求者） （外汇的供应者） 进口商 ———— 出口商 进口商——银行——出口商 * 它们是外汇市场的领导者和组织者 美国花旗银行、美洲银行、美国摩根大通、日本瑞穗集团 、日本三井住友银行、 日本东京三菱银行、德意志银行、 英国汇丰银行、瑞士银行、 法国巴黎银行…… 　 　 它们的优势 资金雄厚 机构广泛 设备先进 人才济济 2.外汇市场主要分布于各国国际金融中心城市 苏黎世 纽约 法兰克福 伦敦 巴拿马 拿骚 附：外汇交易室与外汇交易通信系统 1. 外汇交易室（Foreign Exchange Dealing Room） 目前，世界各大外汇交易市场每天交易总 额极为巨大（达2万亿美元），其中90%的外汇买卖 不是直接的商业交易，而是世界各大银行间相互的 买卖，这些银行间的外汇买卖是在世界各地的外汇 交易室里进行的。因此，外汇交易室在整个银行外 汇交易中有着特殊的地位。外汇交易室是银行和金 融机构联系外汇市场以及客户的纽带。 出口商—银行—经纪人—银行 —进口商 the retail markets the retail markets * 四、外汇市场的特征和意义 Characteristic and Meanings of Foreign Exchange Markets 1.外汇市场基本上是一个无形市场 3.外汇市场是一个高度一体化的市场。 4.外汇市场上交易的币种相对集中。 外汇市场的意义 1.实现了购买力在国际间的转移。 2.为资金融通提供了便利。 3.避免或减少了外汇风险。 4.实现了远距离的支付。 外汇交易室组织结构包括首席交易员或外汇部经 理、高级交易员、交易员、低级交易员、实习生和 头寸管理员。交易员在相应的交易桌边进行交易。 交易员在交易桌旁的位置称为交易位（Dealing Position） 。每张交易桌上均放有先进的通讯设备、 报价系统、计算机等外汇交易所必备的设备。交易 员可以用电话同顾客、外汇经纪人及其他银行进行 交易。交易室内至少拥有美联社和路透社两家最为 重要的外汇报价信息系统。 交易室内交易人员的主要职责如下： 首席交易员或外汇部经理对整个交易做整体负 责，包括编制和监督交易室的赢利计划，是交易室 的政策制定者。 高级交易员及交易员具体负责大宗交易。高级 交易员在首席交易员的指挥下，具体贯彻交易战 略，管理货币头寸并对其分管的交易员进行监督和 管理。同时，高级交易员直接向其他银行和客户报 价。 交易员和低级交易员直接负责掌握头寸，分管 数量较少的货币，并在交易额度内支持高级交易 员。 2. 外汇交易通讯工具 。主要有以下几 种方式： 一是路透交易系统。由路透通信系统提供的供 外汇交易员使用的通信工具。路透社终端机的操作 简单方便，其主要设备包括控制器、键盘和打印机 等，即相当于一套带打印机和显示器交易机。联网 后，交易员只需启动机器，通过键盘输入自己的终 端密码，即可通过荧光屏与对方银行