中国商业银行盈利性研究(1897-1937年).pdfVIP

中国商业银行盈利性研究 (1897．1 937年) 姓 名： 兰日旭 专 业： 经济史 研究方向： 中外经济关系 指导教!JiTi：丁长清教授 完成时间： 2003年4月 南开大学经济研究所 2003年4月 内容摘要 盈利性是商业银行经营的根本目标，其资金运作的一切活动都是在保证流动性 和安全性资金需求的前提后，把一切可用资金投放到盈利能力所指向的预期收益最 优化活动当中，并按照边际成本等于边际风险收益的原则，最终取得真正收益的最 大化。从现实角度看，盈利性要求一直倍受各大商业银行经营者重视，但从理论和 学术角度看，对之加以考察和专门探讨的文章、专著却鲜为人见，这与银行在业务 上对盈利性的重视颇不相称。本文就想在现有研究的基础上，试图从中国商业银行 引入西方盈利性经营理念出发，以近代中国商业银行发展比较正常的四十年为跨度， 从理论及实证角度对商业银行盈利能力充分发挥得以实现的内部规定性与外部约束 性以及由此产生的社会冲击反应作一尝试。冀通过对中国商业银行“三性”中盈利 性的研究，揭示出近代中国商业银行引入国外先进经营理念后，如何在传统与现代 的双重压力下求得生存、发展，从中摸索出一条具有时代特色的盈利性偏好之路。 新世纪伊始，对我国商业银行过去走过的坎坷经历进行理论上的总结，探索其发展 规律，为今后商业银行的改革与发展，尤其是加入WTO以后我国银行业面临新的机 遇和挑战，具有极其重要的理论和现实意义。 全文共分三部分，序言、正文、结论，正文凡六章。序言主要讨论选题的现实 和理论依据，一些与论文相关问题的界定，同时对本文的结构作了简要的说明，从 中点明该文的创新之处及有何不足。 第～章着重对本文研究中的盈利 了深入说明，从中指出盈利 性就是在商业银行综合考虑流动性和 前提后，可用资金运作遵行 边际风险收益等于边际成本的原则以 化的能力。接着，本文借助 效用最大化理论，把“两性”前提与 结合起来综合考虑，认为盈 利能力的发挥过程受到了种种因素的 的指向实质上就是银行探求 真正收益最大化何以实现的问题。 第二章首先对近代中国商业银行发展的脉络作了简要回顾，指明了本国商业银 行的发展经历了一个曲折的过程，并呈现出不同的阶段性特征。由于受到诸多因素 的约束或影响，各个时期的发展并非平衡式的，但总的来看，1937年以前基本呈现 出一种往上发展的态势，在此以后受战争影响，正常发展的势头遭到中断，向下坡迈 进：其中1911．1927年之间，为商业银行盈利上升的最好时期。接着，根据上章的指 标对近代中国商业银行业及单个银行的收益趋势进行了描述和推测，在此期间大致 呈现出如下趋势：从净收益的绝对数值看，单个银行或整个银行业收益基本呈现一 种上涨之势；但从净收益的相对比值看，则不管是单个银行还是整个银行业都是在 早期上升之后便在二十世纪二十年代中期前后呈现下降的趋势。 第三至第四章为本文盈Nil力所指向的真正收益最大化目标何以实现的因素约 束部分。这一部分，全面深入地阐述了自通商银行诞生以来中国商业银行盈利性问 题的解决过程，即通过银行内部规定性及外部条件的变迁来实现对银行资金来源与 运作的管理，在自身实力增长，信誉提高的过程中，不断在传统业务改造、新业务 开拓、金融产品创新、服务质量改进等方面寻找新的盈利增长点，从而在循序渐进 中摸索出一种内部与外部协调统一的盈利方式，以最终实现真正收益最大化。当然， 近代中国商业银行虽然遵行内部节流、拓源与资产管理的原理，外部理顺各制约性 主体的关系，但由于受到种种因素的影响，银行资金来源的瓶颈相对资金运作而言， 自二十年代末以降基本不存在，而资金运作领域的狭小终将带来激烈竞争、成本居 高不下，使得银行的收益呈现出上章所描述的那