第四章不确定性与风险分析讲解.ppt

* 110 解： Ⅱ 3 4 扩建 不扩建 好P1=0.7 差 P2=0.3 P＝1.0 P＝1.0 后 7 年 共 10 年 400 30 -550 I 1 2 建大厂 建小厂 -900 -350 1250 1546 350 -100 好 P1=0.7 差 P2=0.3 2250 770 前 3 年 节点①: (350×0.7－100×0.3)×10－900＝1250万元 节点③: 400×1.0 × 7－550＝2250万元 节点④： 110×1.0 ×7＝770万元 决策点Ⅱ：比较扩建与不扩建 ∵2250770，应选3年后扩建的方案。 节点②: 2250×0.7+110×0.7×3+30×0.3×10－350=1546万元 决策点I：比较建大厂建小厂 ∴应选先建小厂。 问题: 若已知ic＝5％，试用动态分析法计算此题。 参考教材P99例6-5 风险控制对策 * 在识别和衡量风险之后，必须决定如何处置这些风险。处置风险的技术可以分成风险控制处理和风险财务处理技术。 风险控制处理技术的主要特征是力图避免或减少经济单位所面临的风险及其影响，即通过回避风险、损失控制、分离和结合等各种手段，消除或抑制风险因素，尽可能地将损失减少到最低限度。 风险控制和风险评价及风险财务有密切的联系。风险管理要求熟知各种风险控制技术，通过比较各种技术的成本和效益，采取最佳对策，以达到风险管理目标。 一、风险回避 风险回避是指不愿承担风险或不愿继续承担风险。 它包括避开风险的两种方式：(1)先期回避；(2)中途放弃。选择原因是承担或继续承担风险的成本将大大超过回避的可能费用。 适用情况（1）风险可能带来的损失很大，项目无法接受。（2）采用其他风险对策代价太高，得不偿失 * 某大型化学公司曾计划在一个小城镇的郊区进行一系列实验。研究人员发现这一计划可能导致该城镇居民财产的巨大损失，因此风险经理必须购买保险以预防这种可能性。由于只有少数保险公司愿意承保，而且保费大大高于公司愿意支付的数额，结果该公司决定取消这项实验计划。 事例 1 制药公司从报告得知其所生产的某药品有新发现的严重副作用后，立即停止生产该药品。 又如，公寓管理公司在得知其公寓楼房的大多数住户都有小孩的情况后，可能决定将楼房前原有的游泳池填平而改为草坪。 事例 2 二、风险抑制 风险抑制是指采取各种措施减少风险实现概率及经济损失的程度。 它包括两种方式：(1)降低风险发生的可能性；(2)中途放弃。选择原因是承担或继续承担风险的成本将大大超过回避的可能费用。 例如：几家银行共同向某一项目发放贷款，从而分散了原来由一家银行承担的风险项目发起人在融资时采用多方出资的方式来分散风险 * 三、风险自留 风险自留是指对一些无法避免和转移的风险采取现实的态度，在不影响投资者根本或大局利益的前提下承担下来。 是一种积极的风险控制对策，会使投资者为承受风险损失而做好种种准备工作，修改自己的行为方式，努力将风险损失降到最小程度 * 四、风险集合 风险集合是指在大量同类风险发生的环境下，投资者联合行动分散风险损失，从而降低防范风险的成本。 * 五、风险转移 风险转移是指通过契约方式在风险事故发生时将损失的一部分转移到项目以外的第三方身上。 出售：通过买卖契约将风险转移给其他单位。如项目可以通过发行股票或债券筹集资金。 发包：通过从项目执行组织外部获得货物、工程或服务而把风险转移出去 开脱责任合同：在合同中列入开脱责任条款，要求对方在风险事故发生时，不要求项目班子自己承担责任 保险与担保：是最常用的风险转移方法，通过向保险公司缴纳一定的保费，将风险转移给保险公司 * 设要比较各准则C1,C2,… , Cn对目标O的重要性 A~成对比较阵 A是正互反阵 要由A确定C1,… , Cn对O的权向量 选择旅游地 目标层 O(选择旅游地) 准则层 C3 居住 C1 景色 C2 费用 C4 饮食 C5 旅途 C1 C2 C3 C4 C5 C1 C2 C3 C4 C5 稍加分析就发现上述成对比较矩阵有问题 成对比较的不一致情况 一致比较 不一致 允许不一致，但要确定不一致的允许范围 考察完全一致的情况 可作为一个排序向量 成对比较 满足 的正互反阵A称一致阵。 A的秩为1，A的唯一非零特征根为n 非零特征根n所对应的特征向量归一化后可作为权向量 对于不一致(但在允许范围内)的成对比较阵A， Saaty等人建议用对应于最大特征根?的特征向量作为权向量w ，即 一致阵性质 但允许范围是多大？如何界定？ 3. 层次单排序