持有至到期投资()资料.ppt

什么是债券？ 定义：债券是指发行人对持有人支付本金和利息的书面承诺。 债券包含了以下四层含义：　1．债券的发行人是资金的借入者；　2．购买债券的投资者（持有人）是资金的借出者；　3．发行人需要在一定时期还本付息；　4．债券是债权债务的证明书，具有法律效力。 债券的主要内容 面值：即到期偿还的本金 票面利率：计算应支付利息 付息日和到期日 偿还方式 如：2008.1.1，甲公司发行5年期债券，面值1250元，票面利率 4.72％，每年末支付利息59元，本金最后一次支付。 关键问题 债券发行方式 对于购买债券的投资方 1、取得成本高于面值，高出部分为溢价 例：528 000－500 000 ＝ 28 000 实际利率 票面利率 2、取得成本低于面值，低于部分为折价 例：500 000 －488 000 ＝ 12 000 实际利率 票面利率 3、取得成本等于面值 实际利率=票面利率 持有至到期投资取得时的分录? 借:持有至到期投资--成本?? 面值 ?????应收利息? 已到付息期但尚未领取的利息 ?????持有至到期投资--利息调整? 也可能在贷方 债券溢折价的实质 债券溢价发行实质上是向购买者预收的一笔利息，作为发行债券的企业今后多付利息的一种补偿。 债券溢折价的实质 债券折价发行实质上是预先付给购买者一笔利息，以补偿购买者今后少得利息的损失。 溢折价的分摊