宋晓满——财务管理策略和财务方法分析.ppt

2013/5/18 财务分析 2、财务指标体系 可持续的成长率 股利支付率 净资产收益率 销售回报率 资产周转率 财务杠杆率 COGS / Sales Gross Profit / Sales SGA / Sales OI / Sales NI / Sales CA Turnover WC Turnover AR Turnover Inv. Turnover FA Turnover TA Turnover Current Ratio Quick Ratio Operating CF Ratio L to E Ratio D to E Ratio Intr. Coverage 2013/5/18 财务分析 3、Du Pont 财务指标分析法 净资 产收 益率 总资 产收 益率 权益 乘数 销 售 利润率 资 产 周转率 净利润 销售收入 销售收入 全部成本 销售成本 期间费用 利息费用 其他支出 所得税 销售收入 资产总额 资产总额 所有者权益 长期资产 流动资产 现金证券 应收账款 存 货 其他流动 × × ÷ ÷ ÷ - + 2013/5/18 现金流量分析 经营活动的现金净流量与净收益是否存在重大差异？原因何在？ 经营活动的现金净流量与净收益的差异主要是由于会计政策产生的，还是其他原因产生的？ 经营活动的现金净流量与净利润之间的关系是否稳定？如变化，是否属于会计政策和会计估计变更的结果？ 现金的收入和支出与收入和费用的确认时间有多长？二者之间存在哪些不确定性因素？ AR，INV，AP的变动是否正常？ 是否存在下年度初的大量退货？ 是否存在突击还款的现象？ 2013/5/18 目 录 企业业务与财务关系的协调 哈佛分析框架 企业关键财务指标与财务规律 事半功倍的 关键点财务控制法 2013/5/18 1.财务控制的关键-内部牵制 内部 牵制 内部牵制：通过部门和岗位合理分工，对不相容职务进行分离，以便对业务的处理形成一种牵制关系。 授权进行某项业务的职务与执行该项业务的职务分离； 执行某项业务的职务与记录该项业务的职务分离； 执行某项业务的职务与审核该项业务的职务分离； 保管某项财产的职务与记录该项财产情况的职务分离。 2013/5/18 有关 规定 配备专职或兼职出纳人员办理现金收付和保管工作 现金收支的授权和执行现金收支的职务应当分离 执行现金业务和记录现金业务的职务应当分离 现金保管与稽核职务应当分离 登记现金日记帐与登记现金总帐的职务分离 出纳人员不得兼任档案保管、收支和债权债务帐目登记工作 定期轮岗制度 2013/5/18 运用 分析 环节 分析 采购 赊销 投资 费用报销 银行对帐 2013/5/18 输入资源 活动 关系 输出结果 价值 2.财务控制关键-业务流程 流程 构成 2013/5/18 控制目标 业务流程描述 会计控制 决策支持 管理控制 控制达到的目标，如防止舞弊、提高效率等 活动/关系、帐单表/手续、责任部门/岗位/角色 提供可靠完整的会计信息、保护资产安全 提高经营效率和效果，完成公司既定目标的控制 通过建立分析模型，支持决策 控制 原理 2013/5/18 采购 流程 集中采购管理制度 企 业 原辅材料仓库 采购业务 使用分厂 使用部门 质价部 采购申请 采购申请 库存管理 采购入库 申请审批 采购订单 采购到货 采购结算 采购合同 供应商管理 采购价格管理 质量检验 质保部 生产中心、经营管理中心 物流中心 采购中心 质保中心 2013/5/18 采购流程基本框架 2013/5/18 采购流程关键控制点 控制环节 主要内容 职务分离 申请与采购、审批与执行、采购与记录、采购与验收、付款与审核及记录分离 主要业务活动 包括请购、选择供应商、签合同、采购、验收、付款、记录等 关键控制环节 采购预算、供应商评价和招标、合同审核、验收入库、审核付款 2013/5/18 采购控制 具体内容 决策过程 决策过程相互制约： 三分一统：市场采购权、价格控制权、质量验收权三权分离 三统一分：统一采购验收、统一审核结算、统一转帐付款，费用分开控制 操作过程 操作过程公开公平： 三公开：品种、数量、质量指标公开，供应商和竟价程序公开，采购结果公开。 两必须：必须货比三家，必须按程序和法规签订合同 五到位、一到底：采购人、验收人、证明人、批准人、财务审查人签字到位；谁采购谁负责到底。 监督过程 全程、全方位监督： 全程监督：采购前、采购中、采购后监督（计划、审批、询价、招标、签合同、验收、核算、付款、领用等9个环节） 全方位监督：行政监察、财务审计和制度考核 2013/5/18 生产 流程 分销资源