离岸金融市场模式创建设想分析.docVIP

范琨重庆两江新区离岸金融市场模式创建设想 【摘要】国务院已批准设立重庆“两江新区”的总体方案，两江新区具有政策上、市场需求上等多方面的优势和潜力，天时、地利、人和决定了重庆必须尽快研究拟设重庆离岸金融市场（中心）及其运行方案。设立两江新区离岸金融中心，以金融带动经济，实现重庆经济的跨越式发展，从而更好的发挥对我国西部（长江上游）的辐射功能。因此，研究和探讨如何建立和发展两江新区离岸金融市场具有重大的现实意义。 【关键词】离岸金融市场（中心） 两江新区 模式 国务院批准设立重庆“两江新区”总体方案，是继上海浦东和天津滨海新区之后，中国第三个副省级新区。包括对于土地、金融、财税、投资、对外贸易、产业发展、科技创新、管理体制等领域赋予先行先试权，允许和支持试验一些重大的、更具突破性的改革措施。 天时、地利、人和决定了重庆必须尽快研究拟设重庆离岸金融市场（中心）及其运行方案。 一、离岸金融概述 离岸金融(Offshore Finance)是指设在某国境内但与该国金融制度无甚联系，且不受该国金融法规管制的金融机构所进行的资金融通活动。离岸金融中心（Offshore Financial Centre）又称为离岸金融市场（Offshore Financial Market），是在20世纪50年代形成并逐渐发展起来的一种国际金融市场。 离岸金融市场是金融自由化、国际化的产物，离岸金融市场的建立是金融市场国际化的一个历史性创新。任何国家、地区或城市，凡以自由兑换外币为交易手段，以非本国居民为交易对象，由本地银行与外国银行所形成的独立的资金融通市场，都可称为离岸金融中心。离岸金融中心一般设在货币发行国境外，又不受所在国的法规和税制限制，通过发达的资讯系统与世界各地相联，交易瞬间达成，既能够降低交易成本、加速资金的跨国流动，又可以在一定程度上逃避监管，因而在经济全球化发展的过程中受到各国政府的普遍重视；众多的离岸金融市场将全世界的金融市场联系在一起形成了一个统一的国际金融市场。 因此，可以说离岸金融市场（中心）才是正在意义上的国际金融中心。 离岸金融市场（中心）的产生，对推进国际金融业务的发展，乃至国际生产和贸易的发展起到极其重要的作用；它促使国际融资渠道畅通，为世界各国提供了一个充分利用闲置资本和顺利筹集经济发展资金的重要场所和机会；它缩小了各国金融市场间时间和空间的距离，为全球性降低资金成本提供了便利，促进了国际资本的加速流动；它增强了全球金融市场之间的竞争性，有助于形成全球性的平均利润率，促进生产国际化、贸易国际化和资本国际化的进一步发展；它缓和了国际收支失调，稳定了国际经济秩序；它为所在国也带来了许多利益——增加其外汇收入，增加其国际收支中资本项目的盈余，增加其居民的就业机会，提高其金融业的技术水平，提高其在国际金融市场上的地位和影响。 就战略而言，广义的离岸金融中心（或市场）包含了资金借贷、外汇黄金买卖、证券交易、离岸基金与保险等各种离岸金融业务，并由这些业务活动形成了离岸货币市场、离岸资本市场、离岸外汇市场、离岸共同基金市场、离岸保险市场、离岸咨询市场，以及离岸黄金业务（市场）等。与此同时，离岸金融市场也存在消极影响，若缺乏有效的规范机制，就会增加国际金融市场的脆弱性，为投机性的资本外逃及洗钱提供了条件，从而加大风险。 二、目前重庆两江新区正在探索筹划离岸金融中心（市场），基于在两江新区拟设离岸金融中心（市场）我们设想需要重点研究： 1、研究的目的与意义 研究目的： 要将重庆建设成为长江上游金融中心，必须建设好重庆离岸金融市场。 经济金融全球化。经济全球化已经成为一种不可逆转的趋势，经济全球化正在改变着世界各国的运行方式。经济全球化的内容主要包括以下几个方面：一是生产全球化（经济全球化的核心）。二是贸易全球化。三是金融全球化。各国金融命脉更加紧密地与国际金融市场联系在一起。迅速扩展的跨国银行，遍布全球的电脑网络，使全世界巨额资本和庞大的金融衍生品在全球范围内流动。四是投资全球化。 在重庆保税区建立离岸金融市场作用： 有利于中国的经济发展以及境外资金的有效回流，增加我国铸币税收入，防范汇率风险，维护金融稳定，也为我国人民币的国际化奠定了坚实的基础。在重庆保税区开展离岸金融业务服务不仅可以拓宽融资渠道，充分利用国际资金，提高发行成功率，规避制度性的制约外，还可以有助于实现我国人民币资本账户的可兑换目标，为中国的投资者提供海外的投资机会，促进证券市场投资品种的多样化，为我国离岸金融市场更快更有效地融入国际金融市场提供一个良好的契机。 建立离岸金融市场（中心）可以实现重庆保税区功能政策上的新突破，更好地发挥重庆直辖市对西部及长江上游经济区域的服务功能，进而加速重庆的西部开发建设进程。 建设离岸金融市场是实现中央对重庆直辖市发展战略的内在要求；是