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第二章 资本形成 资本及资本形成 资本形成在经济发展中的重要性 资本形成的国内来源 一、资本及资本形成 资本认识的变迁* 物质资本* 何谓“资本形成” * 1.1 资本认识的变迁 20世纪50年代，经济学家把物质资本看作经济发展的关键 20世纪60年代，经济学家认识到人力资本的积累和开发更为重要 20世纪70年代，经济学家认识到金融资本的重要性 20世纪80—90年代，社会资本的研究开始成为一个热门问题。社会资本是指社会组织的特征，诸如信任、规范以及网络，它们能够通过促进合作行为来提高社会的效率。帕特南：《使民主运转》（1993） 1.2 物质资本 物质资本：在一定时间内用来生产其他产品（包括消费品和投资品）的物品，如机器设备、厂房和其他建筑物、交通运输设施等 物质资本的特点： （1）物质资本是投资过程的结果 （2）物质资本代表本期生产能力，也代表未来生产能力 （3）具有耐用性。 早期发展经济学家所强调的资本是指物质资本。 物质资本对经济增长的作用 1、静态角度看，资本的作用： （1）物质资本的投入，提高劳动的生产力； （2）替代并节约活劳动； （3）改善劳动环境，提高劳动的使用效率 2、从动态角度看，资本的作用： （1）物质资本的增加促进科学技术进步； （2）促进产业结构的合理化； （3）投资的增加有利于就业的增加； 1.3 资本形成 早期发展经济学家认为，在影响经济增长的三个生产要素中，自然资源已被历史证明起不了决定性作用；劳动力在发展中国家一般比较多，不会成为障碍；发展中国家最缺少的生产资源是资本。因此，发展中国家要改变贫困落后的状态，必须首先解决资本缺乏的问题，即要促进资本形成。 什么是资本形成:储蓄转化为投资，投资又形成一定形式的资本，资本再转化为生产能力的过程。储蓄——投资——资本——生产能力。 “资本形成的实质，是将社会现有的部分资源抽调出来增加资本品存量，以便使将来可消费产品的扩张成为可能”（纳克斯） 早期的发展经济学家认为，要实现发展中国家的资本形成，就需要政府通过有计划、大规模的投资来促进资本形成。 二、资本形成在经济发展中的重要性 纳克斯的“贫困恶性循环”理论 纳尔逊的“低水平均衡陷阱”理论 缪尔达尔的“循环积累因果关系”理论 罗森斯坦一罗丹的“大推进”理论 莱宾斯坦的“最小临界努力”理论 对资本作用的实证研究 正确认识资本形成对经济发展的作用 2.1 纳克斯的“贫困恶性循环”理论 主要观点* 具体分析* 政策含义* 对该理论的批评* 2.1.1 主要观点 1953年，纳克斯在《不发达国家的资本形成》一书中探讨了贫困的根源。他认为发展中国家之所以贫困是因为其经济中存在若干互相联系、互相作用的“恶性循环力量”在作用，其中最主要的就是贫困的恶性循环。他由此得出了著名的结论：“一国穷是因为它穷（A country is poor because it is poor）”. 2.1.2 具体分析 供给方面：人均收入低→生活消费比重高，储蓄低→资本形成不足→生产规模小，生产率低→产出低→收入低 需求方面：人均收入低→低消费、低购买力→市场需求有限→投资引诱不足→资本形成不足→低生产率→低产出→低收入 2.1.2 具体分析 供给和需求两方面的贫困恶性循环勾结在一起，形成一个死圈，很难打破. 2.1.3 政策含义 资本形成是打破贫困恶性循环的关键，从供给和需求两方面同时作用，进入良性循环 促进资本形成必须大规模增加储蓄，扩大投资，产生相互需求，扩大市场容量 2.1.4 对该理论的批评 发展中国家储蓄率低并不仅仅是由于收入水平低，还由于社会、政治和其他制度方面缺乏鼓励人们储蓄和把储蓄用于生产性投资的刺激因素（2005年国内储蓄率高达51％，而全球平均储蓄率仅为19.7％，中国为什么储蓄率很高？） 即使有了足够的储蓄和资本形成，经济增长还受到其他许多因素的限制 纳克斯将个人储蓄作为储蓄的唯一来源，忽略了企业储蓄和政府储蓄，低估了发展中国家的储蓄能力（实则不小，如中国） 2.2 纳尔逊的“低水平均衡陷阱”理论 主要观点* 具体分析* 政策含义* 对该理论的批评* 2.2.1 主要观点 1956年，纳尔逊（Nelson, R. R.）在《不发达国家的一种低水平均衡陷阱理论》中提出发展中国家的人口过快增长是阻碍人均收入提高的“陷阱”，必须进行大规模的资本形成，使投资和产出的增长超过人口增长，才能跳出“陷阱”，实现人均收入的大幅提高和经济增长. 2.2.2 具体分析 人口增长与人均收入变动的关系* 经济增长率与人均收入变动的关系* 低水平均衡陷阱* 人口增长与人均收入变动的关系 人均收入水平很低，人口增长率低 人均收入提高，人口增长率提高 人均收入到一定水平后，人口增长率