国际银行业并购我国商业银行结构调整.pdf

国际银行业并购与我国商业银行结构调整 朱金红 首都经济贸易人r 自从二_十世纪九十年代以来，国际银行业并购风潮一浪高过 一浪，席卷欧美大陆直至 为亚诸国。国际金融领域动荡和风险的进一步增加，竞争压力的加大和金融领域自由化步 伐的加快，使各国大银行通过兼并实现了业务优势互补和最大限度地发挥规模效应，同时 银行并购也带)k-了一系列的问K,-国际银行业并购作为本世纪末国际金融领域最为引人注 口的热点之一，对世界金融格局的发展带来了深远的影响。最为正在走上金融改革创新之 路，逐步向国际金融市场开放、融合的我国，当然也不可能置身事外势本文试图通过对国 际银行业并购特点、起因、效应及前景的分析，针对我国目前止在进行的商业银行结构调 整，找出可资借鉴、思考之处，以期对我国的金融改革、开放之路，作出一些有益的探讨。 一、国际银行业并购现状及特点 席卷全球的银行业并购风潮首先在美国表现出强劲的势头。自八十年代以来，由于}i- 购就已使美国银行的数量开始逐步减少。1980年美国的商业银行共有 14435家，至 1996 午末减少至三分之一，己不足一万家。步入 1998年，银行业的并购以更大的声势和规模进 一步向前推进。其中最令世界瞩目的，莫过于进入4月份后在短短一周内出现的三次超级 银行的超级并购。1998年4月6日，花旗银行与旅行者集团宣布合并，组成世界上最大的 金融服务集团，新成立的花旗集团资产达6980亿美元，拥有1亿个企业及私人客户，在100 个国家和地区开展业务，雇员超过 16万，是一艘名副其实的金融 “航空母舰”。仅仅在 7 天以后，美国第三大银行国民银行和第四大银行美洲银行宣布合并。合并金额达648亿美 元，以总资产5700亿美元之巨合并组成美国最大的商业银行。当日数小时后，美国第 一银 行与第一芝加哥银行宣布合并，合并金额达298亿美元，资产总额达2300亿美元。从而诞 生了美国第五大银行。 美国的银行业并购来势汹汹，锋头直指21世纪的金融市场制高点，意图在未来竞争更 加激烈的银行业中抢先争取霸土地位。美国的举动使欧洲和日本感觉到强烈的压力，组建 超大规模的世界级银行，以增强国际金融领域竞争力的银行并购风潮逾演逾烈。在欧洲.1997 年 卜半年以来的银行兼并之风从北部的斯堪的那维亚席卷南部的亚平宁，伊比利亚，从英 伦不岛、法兰西、德意志到瑞士、奥地利，并购案例层出迭起。其中有代表意义的是 1998 年12月1}〕，德意志银行宣布动用101亿美元收购美国第8大银行信孚银行，成为一起最 人的美国银行被外国银行收购的事件。在日本，早在1995年3月，三菱银行与东京银行合 并而成的东京三菱银行就已跃居资产排名世界第一的宝座。此后的银行业并购事件另人口 不暇给，最近的消息是1999年8月20日，日本兴业银行、第一劝业银行和富十银行宣布 合7#，标志着又一艘金融业超级肮空母舰的诞生。 在发展中国家及新兴的工业发达国家，东南亚及拉美地区的银行并购也颇引人注口。 受金融危机影响的东南亚国家在政府放松管制的政策推动 「，泰国、马来两亚、印度尼西 亚和菲律宾银行业并购的数目己达30-40家，并购资产合计超过1000多亿美元。在拉美， 仅 1998年一年就有近70家银行实行并购，并购资产超过1500亿美元. 综观80年代后期尤其是90年代以来的国际银行业7}购，表现出以h特白 }、超人规模的 “强强联合”特点突出 目前的)日沟除表现为大银行对中小银行的收购和兼li外 更突出的特点是表现在人银 行之间的刀购}_，即组成超人规模的航空母舰式 “强强联合’，美国了t旗集f,东京__菱银 行、瑞 }联合银行和德意志银行的情况都是如此。 银行并购的金额不断扩大，仅 1998年上半年美国银行业的并购市值就达23%亿美元， 超过了过去三年的总和。从花旗银行与旅行者集团达743亿美元的并购金额，国民银行与 美洲银行达616亿美元的并购金额，西北银行公司与威尔斯法戈公司达345亿美元的合11 总值，第一银行公司与第一芝加哥银行达298亿美元的合并总值，以及德意志银行动用101 亿美元收购美国信孚银行的行为，可见近年来银行业收购金额之高，收购规模之大。 2、跨国兼并事件迭起 虽然近年来的银行并购仍然是以国内银行井购为主，但是跨国兼并最为一个新的趋势 己表现出强大的影响力，越来越引起人们的重视。 比较典型的银行业跨国兼并的事件有:1995年，国际荷兰银行