第四章流动资金管理精要.pptVIP

三、存货决策 存货决策涉及的四项内容 1、决定进货项目——销售部门、采购部门、生产部门的职责 2、选择供应单位——销售部门、采购部门、生产部门的职责 3、决定进货时间——取决于经济订货量 4、决定进货批量——经济订货量的确定 按照存货管理的目的，需要通过合理的进货批量和进货时间，使存货总成本最低的进货批量，叫作最佳采购量，也叫经济订货量或经济批量。 四、存货经济批量——基本模型 （一）基本含义 存货经济批量是指能够使一定时期存货的相关总成本达到最低点的存货数量。 （二）基本假设 （三）基本模型 （四）基本模型演变形式 （二）经济进货批量基本假设 1、企业一定时期的进货总量可以较为准确地予以预测即D为常数； 2、存货的耗用或者销售比较均衡； 3、存货价格稳定，且不存在销售折扣和现金折扣，即U为常数； 4、企业能够及时补充存货，即需要进货时便可以立即取得存货，即进货交易时间为零； 5、存货一次入库，而不是陆续入库，即送货时间为零； 6、企业现金充足不会因现金短缺而影响进货，也不因仓储条件而影响储存存货； 7、要素市场完善，存货供应充足，不会因买不到所需存货而影响其他方面； 8、不允许缺货，即无缺货成本，TCs为零。 （三）基本模型 1、存货总成本TC： 2、存货相关总成本TC（Q） 3、经济订货量的基本模型（TC′=0，TC最低） （四）基本模型演变形式 1、最低存货相关总成本TC（Q） 2、最佳订货次数N* 3、经济订货量占用资金I* 第四章 流动资金管理 一、教学目的与要求 流动资金是流动资产与流动负债的差额，流动资金以流动资产为实体对象，反映了企业的具体生产经营活动，是企业日常财务控制的重要内容。通过本章的学习与研究，应当明确各类流动资产的管理特性，熟练掌握应收账款和存货的日常管理方式，熟练掌握流动资金需要量的测算方法，根据公司具体情况灵活制定公司的流动资金政策。 二、参考书目 1、《财务管理》 郭复初 首都经贸大学出版社 2、《财务管理》 赵德武 高等教育出版社 3、《财务学原理》 冯建 高等教育出版社 4、《公司理财》 郭复初 西南财经大学出版社 5、《企业理财学》 余绪缨 辽宁人民出版社 6、《财务成本管理》 CPA考试教材 中国财政经 济出版社 本次学习内容 §1.现金和有价证券管理 §2.应收帐款管理 §3.存货管理 §1. 现金和有价证券管理 一、现金管理的目标：流动性和盈利性之间的抉择 1、置存现金的原因 2、现金管理的有关规定 3、现金收支管理 二、最佳现金持有量的确定 1、现金周转模式 2、成本分析模式 3、随机模式 4、存货模式 1、置存现金的原因 企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要 1、交易性需要 是指满足日常业务的现金支付需要。——企业现金流量同步性增强，交易性现金余额将下降 2、预防性需要 是指置存现金以防发生意外的支付。——①企业现金流量的不确定性有关；②企业借款能力有关。 3、投机性需要 是指置存现金用于不寻常的购买机会。 资产的收益性和流动性成反方向变动 管理的目标 企业现金管理的目标，就是要在资产的盈利性和流动性之间做出抉择，以获取最大的长期利润 2、现金管理的有关规定 按照现行制度，国家有关部门对企业使用现金有如下规定： 1、规定了现金的使用范围。这里的现金仅指人民币现钞，是最狭义的现金概念。企业用现钞从事交易，只能在一定范围内进行，具体而言包括：（1）支付职工工资、津贴；（2）支付给个人的劳务报酬；（3）根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金；（4）支付各种劳保、福利费用以及国家规定对个人的其他支出；（5）向个人收购农副产品和其他物资的价款；（6）出差人员必须随身携带的差旅费；（7）结算起点（1000元）以下的零星支出；（8）中国人民银行确定需要支付现金的其他支出。 2、规定库存现金限额。企业库存现钞，由其开户行根据企业的实际需要核定限额，一般以3—5天的零星开支为限；企业不能坐支现金，即企业不得从本单位的人民币现钞收入中直接支付交易款项，现钞收入应于当日终了送存开户银行。 3、规定了现金管理责任制度。企业应由专门人员（出纳）负责现金的收支和管理，并登记好现金日记帐，出纳人员以外的人员不得经管现金。 4、规定了现金收支的凭证手续制度。现金收支都必须以现金原始凭证为依据，并要加强审核。现金收支要加强内部牵制和稽核制度，审核、收支、记帐要分管，不得由一人兼任。 3、现金收支管理 (1)力争现金流量同步 如果企业能尽量使它的现金流入与现金流出