我国商业银行操风险度量的研究.pdfVIP

摘要 银行业是一个高风险的行业，对风险的防范、管理和化解是银行业发展的永 恒主题。 2004年6月26B，巴塞尔银行监管委员会正式发布了《巴塞尔新资本协议》， 它体现了国际银行业监管的最新理念和风险管理的最新成果。特别值得关注的是 它把操作风险纳入了最低资本充足要求的管理框架内，对国际银行业操作风险的 度量以及管理提出了新的要求。新资本协议要求对资本充足的监管能够更为准确 地反映银行经营的风险状况，为银行和金融监管当局提供更多的衡量资本充足的 可供选择的方法，从而使巴塞尔委员会的资本充足框架具有更大的灵活性来适应 金融体系的变化，以便更准确及时地反映银行经营活动中的实际风险水平及其所 需要配置的资本水平，进而促进金融体系的平稳健康发展。 目前，国际上许多一流活跃银行已明确界定了操作风险的概念，并收集了进 行操作风险管理所必需的损失数据，还在纷纷努力开发最适合自己的内部测量模 型，以实现对操作风险的精确管理。然而，对于中国银行业而言，操作风险的计 量无论在意识上还是在行动上，都处于刚刚起步阶段，操作风险定量管理严重不 足。这样通过直接借鉴新资本协议有关操作风险度量的先进做法，了解国际银行 的先进风险管理思想和技术，我国银行业可以转换操作风险管理理念，强化操作 风险度量意识，逐步构建和完善自身的操作风险度量体系，开发适合我国金融环 境的操作风险度量模型，从而节约时间和资源，实现我国银行业操作风险管理的 跨越式发展。 第一部分为前言。提出了本文的写作背景，阐述了国内外操作风险的研究现 状，并结合国内商业银行的实际情况对操作风险内涵进行了重新界定，最后简要 地列出了本文的内容框架。 第二部分介绍了操作风险的各种度量模型。依据着眼点的不同，操作风险的 度量模型大体可以分为由上至下法和自下而上法两大类。由上至下法着眼点在于 总体的目标(例如净收入、净资产)，自下而上的方法首先考虑企业运转的一些基本 要素(例如资产、负债、重要的经营过程、重要的资源等)，然后考虑这些因素的潜 在的变化可能会对目标变量(以市场方式标价的资产价值、净收入等)带来怎样的影 响。然后又介绍了巴塞尔委员会提出的三种渐进的度量模型：基本指标法、标准化 方法、高级度量法。接着，对各种方法的适用性进行了对比与分析，银行可以根 据自身的风险管理水平以及数据收集的情况，选择适合的方法。最后，对国际银 行业在操作风险度量和管理上取得的一些先进经验进行了归纳与总结，希望能够 给我国银行业提供一些借鉴作用。 第三部分通过公开收集的年报数据进行实证分析。银行内部的操作风险损失 数据的缺乏是度量操作风险的一个难点。本文首先假设在无法获得损失数据的情 况下，使用由上至下方法中的两个模型——基本指标法和CAPM模型(以收入模型 和证券因素模型为例)，利用从上市商业银行年报中取得的财务数据和一些经济指 标，对两家国内的股份制商业银行的操作风险进行了度量。进而使用了一些其他 的信息来初步判定这两个度量模型是否有效。 第四部分初步探讨了通过整合损失分布法(LDA)和极值理论(EVT)来对 操作风险进行度量。首先对LDA的基本框架进行了考察，对VaR、蒙特卡罗模拟法、 外部数据与情景分析在LDA的运用进行了详细的介绍与探讨。接着，介绍了使用 LDA对正常情况下的v出进行估计的步骤：从构造变量的概率分布模型、构造随机 序列到整合模拟结果。最后，回顾了极值理论，接着对其中的POT模型进行了描述， 并介绍了使用它对操作风险的非正常损失进行估计的步骤：关键是通过找出连接 LDA和EvT的阂值甜。通过两者这样的结合，可以更准确地对操作风险进行测量。 第五部分对我国银行业操作风险存在的现实困难进行了深入的探讨，指出我 国银行业存在操作风险度量认识障碍、缺乏适用的现代操作风险度量模型、损失 数据收集工作滞后以及操作风险度量缺乏完善的内部管理机制等四方面的现实问 题，并提出了相应的对策和建议。 关键词：巴塞尔新资本协议 商业银行 操作风险 度量 Abstract The isa risk and bankingindustryhigh profession，theguard，management meltdownoftheriskistheeternal