我国国有商业银资产结构优化问题研究.pdf

海人学坝I’学位论史 我国国有商业银行资产结构优化问题研究 中文摘要 我国国有商业银行的资产结构存在总体单一，个别资产主要是信贷资产占比 过大，债券资产比重较低、无风险资产的流动备付功能与资产投资功能扭曲的整 体特征。在信贷资产内部，又存在过度商业竞争下的重点地区、重点行业的超额 配置以及趋利动机下的中长期放款冲动，并且在既定的信贷资产结构下存在着大 量的不良资产；在既定的内控制度下存在着不良资产再生的内在机制。 针对国有商业银行资产结构存在的缺点与不足，本文试图借助于现代资产组 合理论对其进行分析。在广义资产组合理论的整体框架下，本文认真追溯了马克 维茨的资产组合理论以及它的两个必然分支CAPM理论、APT理论，并进一步 回顾了砝码的有效市场假设(EMH)。这些『F是本文立论的理论基础，其中马克 维茨所倡导的组合搭配、分散风险的理论核心更是本文的理论支撑。 在资产组合理论的经济学分析的基础上，特别是马克维茨的均值／方差分析 范式的基础上，作者构建了一个基于风险的收益最优模型，并在此基础上计算出 了我国国有商业银行资产配置的最优比例。分别为存放中央银行款6．7％，债券 30．31％，短期贷款41．76％，中长期贷款14，93％。但是我国国有商业银行的实 际持有比例与之相去甚远。针对以上的问题，本文分别从存量资产结构重组、增 量资产结构分散、资产营运等微观层面以及引入内部资会定价，通过价格机制引 导内部资源优化配置、产权改革、外部监督等宏观层面对国有商业银行资产结构 优化问题进行了探讨。 关键词： SCP内部资会转移定价资产结构优化国有商业银行 ，自人学坝l学位论土 我国固有商业银行资产结构优化问题M究 ABSTRACT The structureof asset our state—ownedcommercialbanksthe has characterof of sort attotal，the someofassetis credit simplicity propoHion sufficient，especially bond the the assetsare asset，but distortbetween reverse，and thefunctionof liquid reservethefunctionof and investment．In thecredit existsthe asset，there extra allocationthe industries in and areasunder thecircumstance important important of andthe of extra drive term commercial