对超额赔款再保定价问题的探讨.pdf

内容摘要 从1370年第一笔再保险业务在地中海畔首创起，大约历时近 500多年，才由劳合社保险商希思(cuthbertheocth)第一次提出超 额赔款分保。时至今日，超额赔款再保险已经发展了100多年，成 为再保险安排的传统方式。随着经济全球化进程曰益加快，风险向 全球分散的趋势也曰益凸现，尤其是进入20世纪80年代以后，世 界性的自然灾害和环境灾害频繁发生，各种灾害的危害范围蔓延扩 大，损失程度目益加深，国际再保险市场发展随之加快。尽管再保 险发展到今天，已经出现了很多创新形式，如财务再保险，前瞻性 超赔再保险、追溯性超赔再保险等等，分散巨灾的方式也有很多创 新，如巨灾风险的证券化，利用金融衍生工具分散保险风险等等。 但超额赔款再保险由于具有降低成本，利于再保险人风险控制、涵 盖范围广以及容易安排等特性，近年来，这种再保险安排的发展逐 渐成熟，仍然是分散巨灾风险有效、常见的再保险安排之～，在国 际再保险市场上仍然有十分重要的地位。 按照加入WTO的承诺以及我国修订后的《保险法》的要求，国 家将逐步取消法定分保的规定，每年以5％的速度降低法定分保比 例，到2007年，法定分保将全部取消，我国再保险公司将与世界再 保险巨头们在同一条件下竞争。回顾我国再保险的发展，法定分保 几乎占领了整个再保险市场，再看我们的法定分保，一般是按比例 分保方式进行的，即使是占整个市场极少部分的商业分保，也主要 采用比例分保方式，而且大多是成数分保。国内再保险业在非比例 分保业务上表现出技术经验十分薄弱的现象，不断发展定价技术和 深化相关研究已经成为保险业亟待解决的问题。 本文拟对非比例再保险的基本形态——超额赔款再保险的定价 问题做～个探讨。论文在行文过程中始终以“超额赔款再保险定 价”这一核心贯穿全篇，全文由前言和三个章节构成，其基本思路 和结构安排如下：前言部分介绍了论文研究的目的和意义，国内外 对超湖艇款再保险定价的研究现状和发展趋势，论文研究的方法、 对象的界定以及逻辑结构，最后对几个需要澄清的概念进行了说 明。 。在论文的第一章笔者试图把与超额赔款再保险、超额赔款再保 险定价有关的概念和理论交代清楚，为全文的写作做一个理论上的 铺垫。可以说，本章是论文研究的起点。为此，这一章共分三节来 完成，从再保险到超额赔款再保险再到超额赔款再保险定价这样三 个层次来逐渐深入主题。分别对这三个理论层次涉及的概念及其特 点和其它相关问题做了分析和讨论。第一节分析了再保险这一层次 相关的概念。首先对再保险的概念、类别进行了简要分析，重点对 超额赔款再保险的基本理论进行了阐释包括超额赔款再保险的两种 形式：险位超额赔款再保险和事故超额赔款爵保险的内涵、基本特 点和数学模型。第二节从超额赔款再保险这一层次出发，”分析了其 自身的特点、在再保险安排中的优势与劣势，并通过一个实例说明 了相对于比例再保险的比较优势。通过前面两节，以期达到对超额 赔款再保险基本、全面的认识。第三节分析的是超额赔款爵保险定 价这～层次。这一节包括三个部分，第一部分首先从法律和业务准 则两个方面阐述了再保险定价应该遵循的原则，当然也是超额赔款 再保险定价应该遵循的原则；然后分析了由于超额赔款再保险两个 “限额”、其内涵所决定的特点而与直接保险、比例再保险在定价 方面所不同特殊性：最后，从“对直接保险市场的指导作用”、 “在国际再保险市场竞争中掌握主动”、“提高经营管理水平”、 “在转分保时，有助于分出公司确定合理的自留额”等几个方面阐 述了对超额赔款再保险进行合理定价的意义。本章的研究，是全文 写作的一个理论基点。 第二章是整篇论文的重点和核心，笔者在本章提出了对分层安 排的超额赔款再保险进行费率厘定的模型。这一章仍然分为三节来 完成。第一节从实务中超额赔款再保险定价的不同方法出发，介绍 了超额赔款再保险的三种保费制度(也可以说是三种保费计算方 法)：定额再保险费制、定率再保险费制、变率再保险费制的概 念，分析了不同计算方法的优缺点和适用的情形，并阐述了这三种 定价方法与后文的费率厘定模型之间的关系，它们实质上可以看作 …个问题的两个方砥。这一节的内容实际上是第二节与实际应用之 间的一个桥梁，之所以把它安排在第一节，是基于“由表及里”这 样·个认识的逻辑顺序来的。第二节利用风险理论中的聚合风险模 型建立了超额赔款再保险赞率厘定的基本模型。这一节按照应用经 济学中建立一个完整的数学模型的过程分为五个部分。首先是建立 该模型的假设条件