我国混业经营趋下的金融监管研究.pdfVIP

中文摘要 金融监管的构建和完善是保证国家金融体系安全和有效运行的 基础。随着世界经济金融全球化和一体化进程的加快，混业经营已经 成为金融业发展的必然趋势，同时也给金融监管带来了新的挑战。本 文对我国金融业混业经营的现状及发展趋势进行了探讨，在分析我国 金融监管的现状和面临问题的基础上，结合发达国家金融监管改革的 经验，提出了我国混业经营趋势下金融监管应采取的对策措施和未来 金融监管模式的选择。 论文主要分为四个部分： 第一章，首先对金融监管的理论基础进行了探讨。对于金融监管 的必要性，不同理论派别有不同角度的分析和解释。主要的金融监管 理论包括：金融风险论、公共利益论、管制失灵论。而新制度经济学 则从制度变迁的角度对金融监管制度的建立与变迁进行了理论分析。 在此基础上，文章又讨论了金融监管的目标和基本原则，为后面的论 述和分析奠定了基础。本章最后对金融监管模式的类型进行了划分， 并对分业监管和混业监管的优劣问题进行了比较分析。支持混业监管 的原因包括：可以降低监管成本、避免监管冲突和监管真空、适应混 业经营、有利于公平竞争等；支持分业监管的原因则有：专业化优势、 避免官僚主义和冲突内部化等。 第二章对我国金融业混业经营的动因及现状进行了分析，提出了 适合我国金融业发展的经营模式。混业经营已逐渐成为世界金融业的 发展趋势，我国加入WTO后，国内的金融机构也在不断的进行金融 产品创新，参与国际金融市场，应对国外各类金融机构的竞争压力。 我国金融监管部门也对监管政策进行了适当调整，在一定程度上放松 了管制，使我国金融业的混业经营得到了很大发展，银行、证券、保 险行业之间的融合不断加深，特别是出现了数个金融集团(控股公 司)，如中信、光大、平安等。金融控股公司是适合我国金融业发展 的理想模式，有利于我国金融业在渐进的原则下逐步由分业经营向混 业经营过渡。 第三章，在回顾我国金融监管发展历程及现状的基础上，对我国 金融业混业经营趋势下金融监管面临的问题和挑战进行了分析。我国 金融监管大体上经历了三个发展阶段。改革开放前，计划经济体制下 的独特的金融监管是第一阶段；1978年十一届三中全会到1992年， 是我国金融监管发展的第二阶段，中国人民银行进行统一监管；1992 年以后，随着金融业的发展，我国对监管体制进行了改革，证券、保 险、银行的监管职能先后从人民银行分离出来，由此形成了人民银行 执行宏观金融货币政策，银监会、证监会、保监会分别对银行业、证 券业、保险业进行监管的分业监管格局，这是我国金融监管发展的第 三个阶段。 但随着我国金融业混业经营趋势不断加强，金融监管环境发生了 一些变化，金融监管的有效性面临严峻挑战。特别是我国金融机构之 间的业务交叉经营加大了分业监管难度，增加了各监管部门监管职能 的冲突，监管重叠和监管真空的现象相当普遍。而分业监管模式也对 金融产品的创新有一定约束，同时由于监管部门之间缺乏必要的信息 交流机制和通道，监管中对可能存在的关联交易、逃避监管、风险的 转移和扩散都表现出一些不适应。入世后外资金融机构和金融集团不 断的进入，也给我国金融监管工作带来了新的冲击，从而使我国金融 体系的不稳定性和系统性风险进～步增加。 本文的最后一章讨论的是我国金融监管模式的选择问题。目前我 国金融业的混业经营还停留在较低层次，金融监管水平较低，缺乏较 强的风险监控意识，混业监管的条件还不成熟。针对我围分业监管中 存在的问题，同时又为混业监管做好准备，现阶段应积极采取以下措 施：深化金融企业股份制改革，明晰金融产权关系，不断完善金融企 业内部治理结构；完善监管机构联席会议制度，共享监管信息；加强 对金融控股公司的监管；完善金融监管法律制度、加强监管人才培养： ’ 加强金融监管的国际交流与合作等。 对我国未来金融监管模式的设计，本文认为应结合我国金融业混 业经营发展进程，借鉴国外先进经验和教训，通过金融监管专业化水 平的／1i断提高，循序渐进地改革现行金融监管模式，逐步向混业监管 过渡：第一阶段，借鉴美国现行的金融监管体制，采取混业监管和分 业监管相结合的监管模式。即成立一个新的机构对金融控股公司进行 牵头监管，各监管机构分别对控股公司下的子公司分业监管。这样既 坚持了分业监管，又能够适应混业经营发展的新特点，是我国监管模 式全面向统…监管过渡的最佳选