联保贷款在我国定背景下的有效性分析.pdf

摘要 摘 要 自联保贷款引入中国以来，其解决信息不对称的效果以及实施过程中出 现的问题越来越受人关注，虽然国外许多研究者对联保贷款模式的关键性制 度安排——团体联保和互相监督的经济学意义进行了探索，但我国已有关于 联保贷款的研究大多数侧重在实践的基础上，对联保制度的内在缺陷进行了 阐述，但缺乏相应的理论依据；张改清、陈凯(2003)，熊学萍(2005)从博 弈均衡的角度对联保贷款的内在运行机理进行研究，得出联保机制有助于提 高贷款还款率等重要结论，但仍未涉及联保贷款内生的对借款人还款行为的 负激励，更缺少对联保贷款适用范围进行深入探讨。 鉴于前人对联保贷款的研究有待深入、联保贷款在我国农村金融市场中 的重要地位及其实践中暴露出来的问题，本文从我国联保贷款的起源——孟 加拉乡村银行联保贷款入手，对孟加拉乡村银行运作的基本制度框架进行总 结。同时对中国农户的经济特征和社会背景进行分析，得出在我国典型城乡 二元结构背景下农户的经济状况和社会特性，这些中国农户特有的背景及商 业银行的逐利性决定了普通商业银行贷款进入农村市场的困难。 随着2000年中国人民银行《农村信用合作社农户联保贷款管理指导意见》 及2004年银监会《农村信用合作社农户联保贷款指引》的相继出台，农村金 融机构迅速将这种信贷模式本地化，其中欠发达地区农村信用社的实践颇具 代表性和多样性。对《联保指导意见》与《联保指引》比较后发现，不同时 期银行监管当局给出的农户联保贷款指引存在一定差异，反映了银行监管当 局对小额信贷供给指导思想的演进。 《联保指导意见》更多借鉴20世纪90 年代小额信贷经验，传统“乡村银行”小额信贷模式的影响深远；而《联保 指引》是建立在2l世纪初期中国小额信贷实践基础上的，联保贷款商业化运 作的理念贯穿其中。 本文对我国联保贷款发展过程中的本土化改良应用作了分析，并从资金 联保贷款在我国特定背景下的有效性分析 来源和利率等方面进行比较，反映了其适应中国特殊背景的结果。同时对联 保贷款在我国的发展历史简要概括，并运用2002--2006年小额信用贷款和农 户联保贷款的增长趋势变化季度数据反映其近几年的增长趋势。 对联保贷款的理论支撑主要包括团体贷款与动态激励原理、金融惩罚与 小额控制原理以及显示意愿与担保替代原理等。本文结合中国农户农村的特 有背景对这些原理进行了比较详细的阐述。 通过对我国信贷担保机制现状及农户抵押品缺失现状的分析，认为在我 国农村信贷市场上，农户与金融机构之间的信息不对称问题严重，同时农村 信贷合约的执行问题也较突出。这使得农村金融机构在开展业务过程中普遍 采用各种信用担保办法，以防范交易过程中的风险。而目前急需贷款资金的 中、小农户因自身经济实力及物权担保等方面的原因，大部分尚不能提供符 合贷款需求的有效抵押担保品。此外，我国农村信贷市场上几种主要抵押贷 款担保方式不能适应现实的需要，也加剧了农村信贷约束。农业和农村经济 发展面临的信贷约束，其原因除国家长期以来城市导向的信贷资源配置战略 和农村金融体制改革滞后之外，信用担保机制不健全使金融供给与需求之间 不能对接无疑也是重要原因。 在这种情况下，本文研究了我国农业第三方担保的现状与前景，以便分 析其替代农户联保贷款的可能性。考虑到发展农业信用担保组织在我国仅处 于初步的探索阶段，开展过程中遇到诸多困难，制约农业担保工作进一步发 展的问题相当突出，例如担保公司与政府关系不明晰，政策性担保占比较大； 担保公司与贷款机构合作范围狭小，风险分担机制不健全；缺乏合格的反担 保资产，土地担保体系亟需建立等，因而在未来相当长的一段时期内还无法 使农村信贷资金供给大量增加，更不可能在短期内取代农户联保贷款的担保 方式。 本文运用比较的方法，阐述了联保贷款在农户贷款方面较之民间借贷、 传统小额信贷和其他商业贷款都有不可比拟的优势。首先通过对民间借贷的 现状研究肯定了民间借贷在农村金融生态中有着正规金融不可替代的作用， 但鉴于管理严谨性、操作规范性、利率合规性、供给规模等问题，农户联保 贷款在解决农村金融信贷配给上仍然具有比较优势：与其他商业贷款和小额 信贷相比也是不可被替代的，其存在具有必要性。总的来说，在我国信用担 2 摘要 保体系尚不健全，农业担保公司刚刚起步，农户财富薄弱，无力提供抵押质 押财产的大背景下，虽然民间借贷、