论国有企业的企家激励和约束.pdf

中文摘要 企业家的经营管理行为对企业效率起着重要作用。在我国的改革实 践中，国有企业效率不高，并出现了“内部人控制”、“59岁现象”等问 题，而理论界对此认识也不统一。这使得在“所有权和控制权分离”的 现代企业中，如何激励和约束企业家成为一个具有十分重要理论和现实 意义的主题。本文在简要评述了前人理论的基础上，综合地运用了人力 资本理论和新制度经济学的理论和方法，构建了一个包括报酬机制、控 制权机制、声誉机制、社会文化机制、内部直接监督机制、外部市场竞 争机制、法律机制和道德机制在内的更为综合的理论分析框架，这一分 析框架的基本逻辑是：制度(或机制)决定企业家的行为模式，企业家 行为影响企业绩效。不同的制度安排决定了不同的企业家激励和选择机 制，后者则通过企业的内外部治理结构发挥其对企业家行为的激励和约 束作用。本文认为应该根据转轨时期我国国有企业家人力资本的特性和 效用函数的变化，通过各种符合市场化改革的制度安排，建立起一个统 一的综合的企业家激励约束机制，使企业家行为与利益相关者特别是国 家利益相一致。 关键词：人力资本制度安排行为模式@励与约束／)名 国自乏^强手 分类号：F279、1哆／ OnTheIncentiveandConstraintof Entrepreneur State—owned of Enterprises Abstract： The behaviorismore tothe important entrepreneur’Smarketing efficiency of the ofour reform，state—owned enterprise．Inpracticecountry’Seconomy some such havenoh as“insiders’ enterprisesJighefficiency，andproblems control”，“the of59 old”have whichthe phenomenonyears emerged，on viewsin havenotbeenunited．Sointhe“distributionof theory ownership andcontrol”modern to incentiveandconstraintto enterprise，howgive isathesis amore theoreticaland entrepreneurhaving important practical effect．Onthebasisof remarksontheformer simple theory，generallytaking ofthe ofhuman andnewinstitutional theory advantageapproach capital set amore modelof th