财务预算综合培训(43页)详解：.pptVIP

立 信 会 计 系 列 精 品 教 材 财 务 管 理 学 第十一章 财务预算 第一节 财务战略 第二节 全面预算体系 第三节 筹资数量的预测 第四节 财务预算 4.1 财务战略 4.1.1 财务战略的含义和特征 1、财务战略的含义 企业战略：企业为实现整体价值，筹划企业所拥有的资源，对一系列长远或重大行动的动态统筹。 财务战略：在企业总体战略目标的统筹下，以价值管理为基础，以实现企业财务管理目标为目的，以实现企业财务资源的优化配置为衡量标准，所采取的战略性思维方式、决策方式和管理方针。 财务战略是企业总体战略的一个重要组成部分，企业战略需要财务战略来支撑。 4.1.2 财务战略的分类 1.财务战略的智能类型 财务战略按照财务管理的职能领域可分为： （1）投资战略：涉及企业长期、重大投资方向的战略性筹划。 （2）筹资战略：涉及企业重大筹资方向的战略性筹划。 （3）营运战略：涉及企业营运资本的战略性筹划。 （4）股利战略：涉及企业长期、重大分配方向的战略性筹划。 2、财务战略的综合类型 企业的财务战略往往涉及企业财务资源的总体配置和长期筹划。 （1）扩张型财务战略：一般表现为长期内迅速扩大投资规模，全部或大部分保留利润，大量筹措外部资本。 （2）稳增型财务战略：一般表现为长期内稳定增长的投资规模，保留部分利润，内部留利与外部筹资结合。 （3）防御型财务战略：一般表现为保持现有投资规模和投资收益水平，保持或适当调整现有资产负债率和资本结构水平，维持现行的股利政策。 （4）收缩性财务战略：一般表现为维持或缩小现有投资规模，分发大量股利，减少对外筹资，甚至通过偿债和股份回购归还投资。 4.1.3 财务战略分析方法 财务战略分析：通过对企业外部环境和内部条件的分析，全面评价与财务资源相关的企业外部的机会与威胁、企业内部的优势与劣势，形成企业财务战略决策的过程。 财务战略分析的方法：主要是SWOT分析法。 1、SWOT分析法的含义 通过企业的外部财务环境和内部财务条件进行调查的基础上，对有关因素进行归纳分析，评价企业外部的财务机会与威胁、企业内部的财务优势与劣势，从而为财务战略的选择提供参考方案。 SWOT分析法：基于分析研究企业内外的优势和劣势、机会和威胁，opportunities， threats ，strengths， weaknesses 2、 SWOT的因素分析 （1）企业外部财务环境的因素影响分析 1）产业政策 2）财税政策 3）金融政策 4）宏观周期 （2）企业内部财务条件的因素影响分析 1）-8） （3）SWOT的因素定性分析 1）内部财务优势 2）内部财务劣势 3）外部财务机会 4）外部财务威胁 3、SWOT分析法的运用 （1）SWOT分析表 表4-1 （2）SWOT分析图 进行四种性质的因素组合分析，为企业财务战略的选择提供参考。 图4-1 A区 B区 C区 D区 4.1.4 财务战略的选择 1、财务战略选择的依据 （1）财务战略的选择必须与宏观周期相适应 （2）财务战略选择必须与企业发展阶段相适应 （3）财务战略选择必须与企业经济增长方式相适应 2、财务战略选择的方式 （1）引入期财务战略的选择 （2）成长期财务战略的选择 （3）成熟期财务战略的选择 （4）衰退期财务战略的选择 4.2 全面预算体系 一、财务预算的概念及内容 (一)全面预算的概念及内容 全面预算：企业根据战略规划、经营目标和资源状况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行控制、监督和考核、激励。 企业的全面预算一般包括：营业预算、资本预算、财务预算三大类。 2、全面预算的特点 （1）以战略规划和经营目标为导向 （2）以业务活动环节及部门为依托 （3）以人、财、物等资源要素为基础 （4）与管理控制相衔接 4.2.2 全面预算的构成 企业的全面预算主要由营业预算、 （1）营业预算的构成：又称经营预算，是企业日常营业业务的预算，属于短期预算。 营业预算一般包括营业收入预算、营业成本预算、期间费用预算。 （2）资本预算的构成：资本预算是企业长期投资和长期筹资业务的预算，属于长期预算。 资本预算包括：长期投资预算和长期筹资预算。 （3）财务预算的构成：财务预算包括企业财务状况、经营成果和现金流量的预算，属于短期预算。 财务预算是企业的综合预算。 财务预算一般包括：现金预算、利润预算、财务状况预算等。 第一节 财务预算概述 4.2.3 全面预算的作用 （1）用于落实企业长期战略目标规划； （2）用于明确业务环节和部门的目标； （3）用于协调业务环节和部门的行动； （4）用于控制业务环节和部门的业务； （5）用于考核业务环节和部门的业绩。 4.2.4 全面预算的依据 企业在全面预算的过程中，需