公司理财导论(67页)详解：.ppt

一般合伙制企业中，每一个合伙人都对企业的所有债务负有责任； 有限合伙制企业中：一般合伙人和有限合伙人（有限合伙人不参与企业的管理）；一般合伙人对企业债务承担无限责任，有限合伙人只以其出资额为限承担责任。 §1.5 金融市场 金融市场是企业筹资和投资的场所 货币市场与资本市场 一级市场和二级市场 一级市场：有价证券首次发行 二级市场：已发行有价证券的买卖 纽约股票交易所NYSE 纳斯达克股票交易所NASDAQ Financial Markets Firms Investors Secondary Market money securities Sue Bob Stocks and Bonds Money Primary Market 财务经理必须要回答的三个基本问题是什么? 企业组织的三个基本形态是什么? 什么是财务管理的目标? 什么是代理问题, 公司为什么会存在代理问题? 一级市场和二级市场的差异是什么? 董事长和首席执行官（CEO) 董事会 总裁和首席运营官(COO) 副总裁和首席财务官(CFO) 财务长 主计长 现金经理 投资预算经理 信用经理 财务计划经理 税务经理 财务会计经理 成本会计经理 信息系统经理 公司组织结构图 主计长的职责：通过各种会计核算工作向外部投资者和公司管理当局提供各种数量化的财务信息。 财务长的职责：负责处理公司的现金流、进行资本支出决策、制定财务计划等。 CFO （首席财务官） 的主要职责不仅指导主计长和财务长的工作，更重要的是根据公司战略规划和经营目标编制和调整财务计划，制定公司的财务政策。 国际会计师联盟（IFAC）下属的财务与管理会计委员会（FMAC）于2002年1月发表了一份题为“2010年首席财务官的任务”的研究报告。该报告对财务管理职业未来的展望，主要表现在以下8个方面： 1. 战略规划已成为CFO工作中的关键部分。他们将以全球化的视野积极参与企业的战略管理（收购与兼并），关注企业战略远胜于财务数据。 2. 在电子商务蓬勃发展、企业数字化生存的环境下，对信息进行流程化管理，远非过去的财务信息的编制者甚或会计数字的魔术师。 3. 公司理财仍然是CFO的基本职责，但重心将转向以价值为基础的财务运营管理，包括税务、现金流管理、业绩评估和风险管理等方面。 ?4. CFO在构建公司治理结构中将更有所作为，结构简单、坚守诚信将成为主流选择。 ? 5. 沟通将是全方位多角度的，CFO的关注点将从财务监控与信息加工中解脱出来，成为沟通企业内外的信息桥梁。 ? 6. CFO在高层经营班子里，将扮演一个积极成员的角色。与CEO结为伙伴关系，两者相辅相成，彼此默契配合，是一种建立在相互信任基础上的良好关系。 7. 在资本全球化的大趋势下，在不同国度面对不同的投资者，为公司营造良好的投资者关系是CFO面临的重大挑战。 8. 制定一套全球统一的会计准则和财务报告标准，大大简化企业的信息披露成本。 CFO角色的战略定位 CFO=(Controller + Treasurer) +( Strategist + Leader) CFO=(主计长+财务长)+(战略家+领导者) CFO=“政治家”(组织协调)+“增值手”(价值链管理)+ “消防员”(危机和风险管理)+ “圈钱师”(融资策划)+ “金融家”(资金调度)+ “大玩家”(收购兼并)+“铁公鸡”(预算及成本控制)+ “算计师”(纳税策划)+ “裁判员”(业绩管理)+“吹鼓手”(内外财务沟通)+ “电脑通”(ERP系统） 推荐网站及文章 You’re Not CFO Material You’re Not CFO Material 你是做首席财务官的材料吗? Deep Down, You’re Still a Bean Counter (精于数豆者) You Can’t Handle Office Politics(不讲政治者) You’ve got a Swelled Head(头脑自负者) You’ve Got No “Heart”(秉性懦弱者) You’re Too Content With the Status Quo(安于现状者) You Don’t Care Enough about Operations(漠视经营者) You’re the “Quiet One”(沉默寡言者) You’ve Got a “Financial Disconnect”(人脉匮乏者) You Pay No Attention to the CIO Behind the Curtain (电脑文盲者) You’re