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*ST 金城07年4月6日发布公告表示，2006 年8 月公司重组后，经深入自查，发现公司以前年度存在重大会计差错。 　　*ST 金城指出，公司2004 年12 月31 日对存货进行了一次全面盘点，盘点结果记录存货盘亏约18600 万元，但未进行帐务调整；公司2004 年未入账费用约1370 万元，2005 年未入账费用约646 万元;此外，还涉及到存在担保事项，但公司未在2005 年计提相应的预计负债4400 万元等。 *ST 金城表示，造成上述重大会计差错的原因主要是由于当时公司部分环节内控薄弱，相关人员变动频繁，资料交接混乱，有关手续记录不完整。而这些差错对公司财务状况和经营成果的影响是：将减少2006 年期初未分配利润约27437 万元，公司2005 年年度净利润将减少约5545 万元。公司表示将聘请北京天华中兴会计师事务所对2006年年度财务报表进行审计，调整后的财务数据在公司2006 年年度报告中一并披露。 应计项目盈余管理它不涉及真实的交易活动因而不改变企业的现金流，比如延长设备折旧期限（有助于降低折旧费用）可以实现当期报告盈余的增加。 真实盈余管理是通过改变真实交易活动来达到操控盈余的目的，它涉及到真实活动的变化，因而会改变企业的现金流。目前文献中关注的真实盈余管理行为包括：管理层对RD的裁量、股票回购、固定资产出售、降价促销、债转股、衍生品对冲、过渡生产（以降低产品销售成本）、现金股利政策、地方政府支持、关联交易、减少酌量性费用开支（比如削减广告费、 维修费）等。 目前国内研究将两者区分的很少。 * 暗暗暗暗 * 盈余管理理论与实务 余海宗 yuhz@swufe.edu.cn 学习目的要求 近年来国内外资本市场愈演愈烈的盈余管理现象唤起了社会公众对财务报告系统的广泛关注，并提出了许多现实的问题。盈余管理与利润操纵、财务舞弊是何关系，以及如何规避过度的盈余管理，值得我们深入思考。 本部分主要讲述盈余管理的理论与方法，通过学习，应该理解盈余管理的基本内涵、盈余管理产生的原因、制约盈余管理的因素，盈余管理的动机、方法及市场反映，把握盈余管理未来的研究方向。 本章主要内容 一、国内外关于盈余管理的主要论述与评价 二、盈余管理的基本特征 三、盈余管理与会计政策选择、盈余管理与财务舞弊的区别 四、盈余管理存在的必然性、可能性及其原因 五、盈余管理行为的动机分析 六、盈余管理的方法 七、盈余管理的市场反应 八、盈余管理的利弊分析 九、盈余管理的影响因素 十、盈余管理与会计准则建设 预告 ST江纸(600053)，2004年中期一举扭亏为盈而恢复上市。而ST江纸2004年中期报告显示，该公司实现净利润2，070万元，其中转回的减值准备高达8，847万元。显然，如果没有巨额的减值准备转回，该公司2004年中期将巨额亏损。而年报显示，ST江纸2004年度、2003年度、2002年度的净利润分别为:1.05亿、-4.58亿、-3.32亿；2004年度转回减值准备3.24亿，2003年度、2002年度计提的减值准备分别为3.51亿、2.26亿。从中可以看出，ST江纸2003年度、2002年度亏损的主要原因是大额计提减值准备，而2004年度能够扭亏为盈的原因是转回了巨额的减值准备。如果不让减值准备转回，该公司会因2004年度巨额亏损而退市。???? 由于2005年没有巨额的减值准备转回，2005年中期业绩同比下降50%以上。 一、国内外关于盈余管理的主要论述与评价 （一）国外研究盈余管理的主要论述 （二）国内研究盈余管理的主要论述 （三）盈余管理的定义的主要分歧及其评价 二、盈余管理的基本特征 盈余管理的主体是企业管理当局 盈余管理的客体是公认的会计原则、会计方法，但也包括非会计方法 盈余管理的主要目的在于获取私人利益 盈余管理的途径主要有两条：职业判断和规划交易。 盈余管理主要是影响收益指标和以负债所有者权益比率为代表的风险衡量指标。 三、盈余管理与会计政策选择、盈余管理与财务舞弊的区别 （一）盈余管理与会计政策选择 （二）盈余管理与财务舞弊 （三）盈余管理与盈余操纵 四、盈余管理的存在的必然性、可能性及其原因 （一）盈余管理的存在的必然性 （二）盈余管理产生的可能性 （三）盈余管理存在的具体原因 五、盈余管理行为的动机 （一）国外文献综述 （二）国内文献综述 六、盈余管理的方法 (一)国外文献综述 (二)国内文献综述 七、盈余管理的市场反应 (一)国外研究综述 1、市场能否识别盈余管理 2、盈余管理的市场后果 (二)国内文献综述 1、盈余管理能否被市场识别 2、盈余管理对资源配置的影响 八、盈余管理的利弊分析 （一）从有效契观约看盈余管理 （二