2014年3月会--市场策略及资产配置分析报告.ppt

三月市场策略及资产配置 金色阳光理财学校 日期：3月8日 国信银川营业部：闫耀武 交流文件 风险自担 目 录 一、二月市场回顾 二、三月市场展望 三、资产配置策略 四、行业个股建议 二月市场回顾---冲高回落 1、 2 月份，上证指数呈先扬后抑的走势，上冲高点 2177 点后连续回落，月末翘尾，微红报收，月 K 线为“长上影线小阳” ，“长上影”显示了上行的阻挡。 二月市场回顾 2、从分类指数看：涨跌居前的行业没有什么共性，表明市场的关注点开始发散。 二月市场回顾 3、从行业资金流向看：仅综合行业呈现小幅资金净流入，其他行业全部资金净流出。流出居前的行业是：传媒、电子、非银、化工、计算机，由此可见获利了结盘开始显现； 二月市场回顾 4、从市场资金流向看：市场整体资金净流出较上月大幅增加，卖出行为明显，资金流出更多来自创业板，主板资金流出有萎缩的可能，由此对应的指数运行，可能呈现震荡或是弱回升 。 二月市场回顾 总体上看，2 月份上证指数呈现冲高回落，资金流出大幅增加，上行阻挡较重，资金净流出接近峰值，继续增加幅度受限，对应指数运行可能呈现震荡。适当关注：综合、食品饮料。 三月市场展望——2000-2100 点窄幅震荡 基本面 经济、政治、资金 技术面 日线分析、周线分析、月线分析 三月市场展望 日线分析： 2013 年 6 月低点 1849 点之后的运行，规律性不强 。 三月市场展望 周线线分析：上有阻挡，下有支撑，整体偏弱，波动空间可适当下修 三月市场展望 月线分析：2 月月 K 线为“长上影线”小阳，上行阻力十分明显，虽然收阳，但价格重心下移，整体偏弱。价格整体波动逐步收窄，反弹力度减弱，下跌由于抵抗幅度也探不深，操作难度加大。 三月市场展望 结论及操作策略 总体上看，上有阻挡，下有抵抗，短期下降通道宽度 200 点，整体偏空。冲高回落之后，空头市场下多空平衡，短期将在 2000-2100 点震荡。 操作策略：整体偏弱，窄幅波动，操作难度较大。 控制仓位，少量参与，适当关注：综合、食品饮料。 三月市场展望 一、从改革的角度看，重点关注：符合新兴产业方向的成长股如国家安全、生物医药、生态环保、TMT、农业、民企向垄断渗透（教育、医疗、新能源等）及科技类（物联网、智能穿戴设备、3D打印等）。 二、中长线关注：传统产业的龙头蓝筹，估值合理，业绩稳定增长 且有概念机会（国企改革、产品结构升级、兼并重组）。 资产配置策略 从全年走势上看，股指呈现“先抑后扬”的走势可能性较大，对应“先价值后成长”的配置格局。 行业、个股及意见 建筑工程——三维工程（002469），价格站稳17可轻仓介入，止损价位16元附近。 推荐逻辑：顶尖技术构筑壁垒 大气减排促发需求。 建筑工程——中国海城（002116）,走势良好，小盘建筑股，风险在于行业整体疲软。16元位置为阶段性压力位，突破后收出长上影线，后期如收出小阳线或回调不破16，则可轻仓操作。 行业、个股及意见 信息技术（软件与服务） ——立思辰（300010），爆发迅速，已错过介入时机，暂关注，回调是否有介入机会。 推荐逻辑：并购汇金科技，教育信息化业务前景广泛。 信息技术（IT硬件与设备） ——澳洋顺昌(0 02245)，可轻仓，止损位8.5附近，保守操作待站稳9.5可轻仓介入。 推荐逻辑：管理能力出色，LED 借后发优势致力于成为行业龙头。 行业、个股及意见 家用电器（小家电）——华帝股份（002035），价格已启动，如价格在13.5附近以一两个小阳线的形态站稳，可轻仓介入。 推荐逻辑：改善可期，持续成长。 电器机械——森源电气（002358），此次回调较前三次时间稍长，需确认22附近支撑是否有效，暂关注。 行业、个股及意见 家旅游综合——腾邦国际（300178），40附近显微弱压力，如再出现小阳线形态可轻仓介入。 电气设备——信质电机（002664）可轻仓操作。 O2O概念——天虹商场（002419），可轻仓操作，止损位11元附近。 行业、个股及意见 软件行业——华宇软件（300271），最新出现跳空高开低走且放量K线，形态上需要修复，看好中线空间，暂关注；华平股份（300074），盘中突破30位置可轻仓操作。 传媒（影视娱乐）——华谊兄弟（300027），价格站稳28位置有轻仓介入机会，保守操作建议价格站稳30. 推荐逻辑：进军好莱坞，契合文化强国背景。 行业、个股及意见 电气设备（新能源）——江苏神通(002438)，最新出现跳空高开缺口，长上影线放量有损