非财务人员必懂财务知识培训-wyl2013.6.28新教案解析.pptVIP

损益表分析（二） 借助相关比率考察盈利能力 1、毛利率：销售收入-销售成本）/销售收入×100％ 。毛利率较高或者适中，通常认为这个商品的竞争能力比较强。销售毛利率是公司销售净利率的基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。 2、净利率：净利润÷主营业务收入×100%。表明企业每销售100元商品，或每取得100元的营业收入，可以给企业带来多少净利润，这个指标还可以说明企业获利水平的高低，或者这个行业获利水平的高低。反映企业盈利能力的一项重要指标，这项指标越高，说明企业从主营业务收入中获取的利润的能力越强。影响该指标的因素较多，主要有商品质量、成本、价格、销售数量、期间费用及税金等。 3、资产净利率：净利润÷资产总额×100%。表明企业每占用100元的资产可以净赚多少钱。资产净利率高，说明企业的经济效益好，反之则说明企业的经济效益差，当然效益好说明管理水平高，效益不好可能管理水平存在一定的问题。因此，通过资产净利率，可以看出企业管理水平的高低。 4、净值报酬率（资本收益率）： 净利润÷平均股东权益×100%。是投资人每存放企业100元资产，可以给他带来多少回报，即回报率。 现金流量表分析（一） 现金流量表基础 现金对于一个健康的财务机体来说，就象血液对于人体一样。血液只有流动起来人体才能健康，同样现金要具有流动性，企业才有生命力。实际生活中的现金由两部分组成：货币资金和现金等价物。按照国际惯例，现金等价物特指期限在3个月内的短期债券投资。 现金流量是指企业现金流动的数量。进入到企业里的现金量叫现金流入量。从企业里支出的现金量叫现金流出量。现金流入量减去现金流出量叫现金净流量，有时也称为现金净额。 现金流量表能反映一个企业一定期间现金流入流出的情况：现金的流入情况可以看出企业资金的主要来源及构成，可以看出企业的资金来源情况；现金的流出情况可以看出企业资金的去向，是投入再生产了，还是进行了再投资，或者是支付了资金成本，可以反映出企业目前是处于扩展期还是收缩期。现金净流量能够反映企业资金是否充足，如果企业的净流量是负数，也不能说明企业的盈利能力一定就弱，主要是看企业经营现金的净流入是否多。 现金流量表分析（二） 在现金流量表上将企业的所有活动分为三类：经营活动、投资活动和筹资活动，并按流入、流出和净流量分别列示。 经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。投资活动是指企业长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动，分对内投资和对外投资。筹资活动是指企业根据生产经营、对外投资及调整资金结构的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式获取所需资金的行为 。 现金流量表的基本结构 相关的财务术语(一） 毛利率 企业成本价与售价之间的差额被称为毛利，因此：销售价格＝成本十毛利。在营销中，最通行的惯例是将毛利率表示为售价的百分比，以这种方式表示毛利更易于操作。 公式：毛利率＝（销售额-销售成本）/销售额*100％ 如：销售100万，成本95万 毛利率=(100-95)/100*100%=5% 相关的财务术语（二） 净利润率 是指税后利润与销售收入净额的比率，它反映企业销售收入中创造的净利润所占的份额。 净利润率＝税后利润/销售收入净额*100％ 能够表明每100元销售收入实现的净利润 同上例：如期间的销售管理费用2万，毛利5万 净利润率=（5-2）/100=3% 相关的财务术语（三） 资金周转率 资金周转率是衡量企业资产管理效率的重要财务比率，在财务分析指标体系中具有重要地位。 资金周转速度可以用资金在一定时期内的周转次数表示 ： 资金周转率=本期主营业务收入/[(期初占用资金+期末占用资金)/2] 企业用尽可能少的资金占用,取得尽可能多的销售收入,说明资金周转速度快，资金利用效果好。 相关的财务术语（四） 存货周转率 是指产品销售成本与存货平均余额的比率。用以衡量一定时期内存货资产的周转速度。 反映企业购、产、销平衡的效率。也是财政部对企业经济效益的一项评价指标。 其计算公式为： 存货周转率= 销售成本 / （期初存货+期末存货）2 *100%  存货周转率快，表示存货量适度，存货积压和价值损失的风险相对降低，存货所占资金使用效益高，企业变现能力和经营能力强。 合理备货，加快出货 相关的财务术语（四） 应收账款周转率 应收账款和存货一样，在流动资产中具有举足轻重的地位。应收账款的及时收回，不仅增强了企业的短期偿债能力，也反映了企业管理应收账款方面的效率。 具体有应收账款周转次数和应收账款周转天数。应收账款周转次数是反映了年度内应收账款转为现金的平均次数；用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，又称为平均应收款回收期