报告10宁波华能国际贸易有限公司财务管理模式设计方案要点.ppt

* 经营费用分解--2002年市场费用、销售费用建议（以水泵销售为例） 单位：元 2002年预计水泵市场预计销售额960万美元，约为7939万元人民币 经营费用分解--2002年市场部门与各销售部各自可实际支配的经营费用建议（以水泵销售为例） 单位：元 经营费用分解说明 基本情况 2002年预计水泵市场预计销售额960万美元，约为7939万元人民币 其中中东销售部预计销售额450万美元，东南亚销售部预计销售额430万美元，美洲销售部预计销售额80万美元 经营费用控制：按公司预计销售收入7939万元人民币的5%核算本年度经营费用额，共为7939万元*5%=396.95万元 营销的五项费用实际支配中 展览费、市场调研费及样品费由三个销售部门均分。 广告费、促销费由三个销售部门按预计销售收入比例分摊。 销售费用实际支配中 运杂费按各部门的预计销售收入比例分摊 中东客户要求产品经过其国大使馆认证，故认证费的支出由中东销售部承担 其余各项经营费用由三个销售部门分摊 注：此经营费用分摊中未规定各部门人员的工资、福利及奖金 财务管理内容（五） 预算管理 现金管理 应收帐款管理 成本管理 财务风险管理 财务分析方法 财务风险是指由于负债筹资而引起的到期不能偿债的可能性 现金性财务风险 收支性财务风险 公司资金来源 借款 投资及获赠 财务风险 企业经营 影响 管理规避 风险1 风险2 影响 管理规避 影响 管理规避 现金流出量超出现金流入量，不能到期偿付借款，影响正常经营 合理安排现金流量；合理安排长短期借款的用途 严格财务预算 优化资本结构：在资产利润率降低时降低负债比率 提高盈利 债务重整， 收不抵支，面临破产的风险 针对财务风险产生原因采取相应的财务管理举措 财务风险产生的主要原因 财务管理举措 应收帐款过多 长、短期借款借款期安排不善 库存安排不善 预付款过多 费用过大 融资渠道安排不善 关联担保 确定适合的信用政策，加强应收帐款管理，减少坏帐损失 若存货不能满足销售，则应增加进货次数，加大每次的进货批量；若存货积压，占用流动资金，则应采用降价等办法销货 在维持与供应商关系的基础上，确定最佳的预付款占总采购货款的比率，尽可能减少对供应商的预付款 减少费用预算，在年度经营中缩减开支，如严格出差管理、降低办公用品的消耗，控制人员流入等 对固定资产投资项目上尽可能采用扩股的筹资方式，在周转性支出上采用短期借款方式 长期借款应主要安排用于资本性项目建设，还款期与项目回收期基本一致；周转性支出采用短期借款方式 要对被担保企业进行严格的资信调查，采用严格的担保审批程序；对被担保企业加强财务管理 通过分析敏感性财务指标设立财务危机预警系统 财务主要预警指标 说明 与行业水平相比，以确定公司在市场竞争中的位置 考察公司核心能力的强弱 核心主导业务资产销售率=核心主导业务销售收入净额/核心主导业务平均资产额 经营性资产收益率=息税前润/平均经营性资产 已获利息倍数=息税前利润/利息费用 销售营业现金流入比率=营业现金流入量/销售收入净额 非付现成本占营业现金净流量比率=非付现营业成本[如累计折旧等]/营业现金净流量 资金安全率=资金变现率/资产负债率 安全边际率=（实际销售额-保本销售额）/实际销售额 [资金变现率=（现金+良性债权+适销存货+可变现无形资产）/资产总额] 与行业水平相比，确定公司的盈利情况，考察公司在市场竞争中的地位 考察公司偿债能力。当经营性资产收益率大于负债利息率，表明公司的偿债能力强 反映了获利能力对到期债务尤其是长期债务偿还的保证程度 长期来看，至少应该大于1，过小则意味着公司将面临亏损、偿债安全性下降的风险 剔除了应收款对盈利能力的影响，对销售质量更深入的了解，及时发现财务危机 反映公司现金净流量的质量高低。一般而言，比率越低，表明现金净流量是由经营活动创造的；若该比率大于1则表明发生负的现金净流量 衡量企业资金的安全性以及财务危机情况 当二者都大于0表示企业经营状况良好；二者都小于0表示财务危机随时可能爆发；资金安全率0，安全边际率 0，表示财务状况良好，但运营效率欠佳；资金安全率0，安全边际率0，表示财务状况不良，过度经营，应调整信用政策 财务风险的日常管理 财务预算 季/年度的现金流量表、资产负债表和损益表 对比预算及正常水平及时找出偏差和原因 及时上报情况提出建议 月度的资产负债表和损益表 经营决策 现金流入预算 现金流出预算 各项财务指标预算 财务预警指标预算 分析核心主导业务以及其他业务占总销售额的销售比率 核心主导业务资产销售率 根据资料，分析所有的财务预警指标 分析现金流量表的情况：现金流量比率、经营现金流量比率、现金短缺率、现金余裕率等 对比行业水平以及历史数据，找出偏差，分析原因。 要考虑销售期