审计任期、强制轮换和审计独立性的研究.pdf

内容摘要 1．主要内容及观点 独立性一直是审计的本质特征和灵魂所在。围绕审计任期的长短 是否影响审计独立性，以及实行强制轮换制度是否能提高审计独立性 这个中心，本文分为五章加以论证，主要内容与观点如下： 第一章导论 本章首先阐述了本文的研究动机。美国安然公司及世通公司相继 发生的惊天财务丑闻，担任其审计业务多年的安达信也轰然倒塌。尽 管关于长审计任期是否有利于提高审计独立性的讨论引起了广泛的 关注j美国国会为了提高审计的独立性和社会公众对审计执业的信 任，于2002年颁布了《萨班斯一奥克斯利法案》，提出实行审计合伙 人轮换制度，并授权美国审计总署(GAO)对会计师事务所强制轮换 制度进行研究。随后，中国证监会、财政部颁布了《关于证券期货审 计业务签字注册会计师定期轮换的规定》，也要求签字注册会计师连 。续为某一相关机构提供审计服务，不得超过五年。 其次，笔者界定了强制轮换的概念，认为强制轮换是对一家会计 师事务所、审计合伙人或复核合伙人可以审计某特定公司财务报告的 任期做出的限制，包括会计师事务所强制轮换、审计合伙人或复核合 伙人强制轮换两种形式。 最后，阐述了审计独立性的概念及经济性质。 第二章公司治理与审计变更相关理论 这是全文的基础部份，分二部份加以论述。第一部份阐述了公司 治理的概念，以及独立审计与公司治理的关系，并认为审计是作为保 持受托经济责任之全面有效履行而存在的一种特殊的经济控制手段 或机制。 第二部份借鉴Wallac博士的审计动因的理论(代理人理论、信 息理论、保险理论)，探讨了审计师变更的可能原因。 第三章审计任期与审计独立性实证研究 这部份是全文的核心部份，也是全文的创新之处。在第一部份的 文献综述中，现有的研究文献或从理论上分析了审计任期与审计独立 性之间的关系，或通过问卷调查方式考察实行强制轮换制度的影响， 或实证分析了审计师变更与审计意见或审计费用之间的关系，但缺乏 审计任期与审计独立性之间关系的研究，对审计强制轮换制度的必要 性及实施建议也模棱两可。 在第二部份的研究假设中，认为强制轮换可能从审计师与管理层 之间的关系、纠错意愿、虬隋性风险”等方面提高审计独立性，也可 能从“低价揽客”、谈判地位、谈判能力、审计风险与成本等方面损 害审计独立性，从而提出审计任期与审计性之间无关或弱相关的假 设。 第三部份，以中国证券市场2002、2003年A股公司作为研究样 本，借鉴DeFond，Wong和Li及夏立军、陈信元设计的考察审计独立 性与审计任期之间关系的模型，并在控制审计风险、财务状况及经营 成果、审计师特征等因素的情况下，构建审计任期与审计独立性的模 型并使用Logistic回归分析方法检验审计任期与审计意见之间的关 系。 第四部份的实证检验结果表明：(1)审计任期与审计师出具的非 标意见的相关性比较弱，即随着审计任期的增加，公司被出具非标意 见的可能性并没有显著增加或降低；(2)应收款占总资产比重越高、 公司资产负债率越高、ST类公司、上年被出具非标意见的公司本年 度更可能被出具非标意见；(3)存货比重越高、总资产周转率越高、 净资产收益率越高的公司，越不可能被出具非标意见。研究结论的政 策含义是，在现行制度条件下，推行审计强制轮换制度(尤其是会计 师事务所)以提高审计独立性可能并非有效。由于本文仅对2002、 2003年期间的上市公司为样本进行了研究，因此研究结论未必适用 其他年份；而且在考虑影响审计独立性的因素时，并未也不可能识别 出所有的影响因素，甚至可能遗漏了某些重要的因素；本章也没有考 察签字注册会计师的审计任期与审计独立性之间的关系，这些都是进 一步研究的方向。 、 第四章强制轮换的潜在影响分析 本章首先分析了现有公司治理结构、公司财务报表制度、审计委 托模式的缺陷，认为在“一股独大”造成董事会严重受管理层的影响、 “三会”尤其是监事会的监督机制失效、管理层操纵财务报告并聘任 注册会计师的条件下，无论是实行事务所强制轮换还是注册会计师强 制轮换，审计都难于保证其独立性。 其次，从会计师事务所的营销成本、初始审计成本，上市公司的