我国的商业银行外汇交易管理-VAR值方法应用.pdfVIP

万方数据 万方数据 我国商业银行外汇交易管理-VAR 值方法应用 摘 要 随着中国经济日益融入全球，国内汇率制度和金融体系的改革稳步 推进。1994 年，中国宣布开始实行以市场供求为基础的、有管制的浮动 汇率制。此举为外汇交易市场的发展奠定了基础。国内商业银行的外汇 交易经历了迅猛发展的时期。展望未来，汇率改革将持续深化，对于国 内的商业银行而言，外汇交易业务管理的重要性、复杂性日益凸显。 VAR 值方法作为管理市场风险主流的量化方法在现代金融管理中备 受推崇。由于国内商业银行的外汇交易业务仍处于发展的过程之中，将 VAR 值方法应用于管理实践也尚在探索阶段。因此非常有必要研究基于 VAR 值方法的外汇交易业务管理技术，尤其是采用案例，配合图表和相 对简明的计算过程，以此为外汇交易的管理者提供有益的参考。 论文的第一章介绍了研究的背景、意义、结构和主要的研究方法。 第二章介绍了中国的汇率制度和外汇市场的发展现状。第三章分析了商 业银行外汇交易业务的日常经营和管理的状况。第四章是关于VAR 值方 法的实务研究，包含了VAR 值方法的概念、发展，VAR 值的计算和VAR 值方法在外汇交易业务中的应用。第五章是本文的最后一部分，对全文 进行了总结。 万方数据 本文的创新之处是从商业银行经营运作的实务出发，基于VAR 值方 法就外汇交易业务的各项主流的交易品种进行了较完整的分析，就交易 管理提出了具有可操作性的具体措施和解决方案。 关键词：外汇交易管理，VAR 值方法，商业银行 万方数据 THE MANAGEMENT OF FX BUSINESS IN COMMERCIAL BANK OFCHINA -APPLICATION OF VAR METHOD ABSTRACT With Chinese economy gradually entering the world economy, the reform of China ’s exchange rate regime and financial system has well been on its path. In 2005, China switched to a market-based, managed floating exchange rate regime, which provides foundation for the development of foreign exchange market. The foreign exchange related transactions that China’s commercial banks undertake experienced an explosive growth period. In the future, the exchange rate regime reform will deepen constantly, the management of foreign exchange business will become increasingly important and complex for China ’s commercial banks. VAR model is the mainstream of quantitative method managing market risks advocated in modern financial management. Since commercial bank’