信托产品介绍要点.pptVIP

信托产品介绍 信托的定义： 信托是指委托人基于对受托人(信托投资公 司)的信任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托 人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者 特定的目的，进行管理或者处分的行为。概括地说是“受 人之托， 代人理财”。 信托公司以信任委托为基础、以货币资金和实物财产的经营管理为形 式，融资和融物相结合的多边信用行为。它是随着商品经济的发展而 出现的。信托业务18世纪出现于英国。信托业务主要包括委托和代理 两个方面的内容。前者是指财产的所有者为自己或其指定人的利益， 将其财产委托给他人，要求按照一定的目的，代为妥善的管理和有利 的经营；后者是指一方授权另一方，代为办理的一定经济事项。 委托人——即是信托财产的所有者，是让受托人适从其目 的对财产进行管理或处理的人 (客户既受益人) 受托人——即是接受委托人的要求，按照合同规定对信托 财产进行管理处理的人 （信托公司） 保管人——银行：由于信托财产的独立性，银行是承担着 保管人的作用（与证券的三方存管相同） 信托是以信任为基础，受托人应具有良好的信誉。 信托成立的前提是委托人要将自有财产委托给受托人。 信托财产具有独立性，信托依法成立后，信托财产即从委托人、受托人以及受益人的自有财产中分离出来，成为独立运作的财产。 受托人为受益人的最大利益管理信托事务。 目前国内最常见的信托类型是资金信托。资金信托分为单一资金信托和集合资金信托。 单一资金信托是指受托人接受单个委托人委托，单独管理和运用信托资金的方式。 而集合资金信托是指由信托公司担任受托人，按照委托人意愿，为受益人的利益，将两个以上（含两个）委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务活动。 信托业务范畴含商事信托、民事信托、公益信托 等领域。经央行批准的金融信托投资公司可以经 营资金信托、 动产信托、不动产信托和其他财产 信托等四大类信托业务。 对于风险偏好程度低、追求稳健收益的投资者，可以关注 固定收益类和的信托产品。当然，投资者应深入了解产品 的交易结构、风险点及相应的风控措施等要素，仔细阅读 信托文件的条款，做到心中有数、放心投资。（一般以银 行汇票、国债、企业债项目较多，如公司前期发行的银行 票据信托为固定收益类） 风险等级：无 指房地产法律上或契约上的拥有者将该房地产委托给信托 公司，由信托公司按照委托者的要求进行管理、处分和收 益，信托公司在对该信托房地产进行租售或委托专业物业 公司进行物业经营，使投资者获取溢价或管理收益。 目前市场中的房地产信托大多是由于房地产开发项目缺少 资金，委托信托公司融资的方式较多，地产方一般以土地 质押的方式来和信托公司合作。 风险等级：弱 中 在大小非解禁的背景下，信托公司创新研发了股权收益权 类信托产品，即上市公司大股东将其持有的上市公司流通 股或限售流通股质押给信托公司，从而进行融资的一类产 品。此类产品一般会要求按标的股票市值的3～4折来确定 融资额度，还附加设置股价风险警戒线、办理股票强制执 行公证等风险控制措施。总体来说，此类产品风险水平较 低，信托公司的操作模式也比较成熟。 风险等级： 中 随着中国私募股权投资(PE)市场的逐渐成熟和产业整合的加速，部分 PE类信托也进入高端投资人的视野。此类产品由信托公司和专业的 PE管理公司进行运作，对具有高增长潜力的企业进行股权投资，一 般期限较长(3～5年为主)、资金门槛高(多数要求认购金额500万元起) ，资产量比较大、过往投资经验丰富、偏好长期股权投资的投资者， 在重点了解产品的交易架构、收益分配方式及退出机制的基础上，可 以适当参与，以期获得比较高的超额收益。 风险等级： 中 证券投资信托是指信托机构将个人、企业或团体的投资资 金集中起来，代替投资者进行有价证券投资，最后将投资 收益和本金偿还给受益人，信托部门从中收取手续费。二 级市场的阳光私募、一级股票定向增发等，目前市场上常 见的就这两大类 。（如前期公司合作的重阳10期证券投 资集合资金信托计划） 风险等级：高 专业管理、专家理财：信托投资公司根据宏观经济、行业及上市公司基本面和大势的研究，充分发挥专业理财能力，合理配置信托资金的投向及比例，在资金安全性和收益性上实现平衡。 多元的投资组合：信托资金投向为上市公司流通A股、债券、基金等，在考虑资金安全性和收益性的基础上，设计多元的投资组合，在不同投资品种之间进行投资组合的配置和调整。 完善的风险控制体系：信托投资公司通过建立完善的投资决策体系、风险控制体系，确保信托资金的安全运用。 稳定的投资回报：经过信托投资公司专业的投