财务管理课后作业答案(复习)技术分析.doc

【例题18· 多项选择题】企业的下列经济活动中，影响经营现金流量的有( )。 A．经营活动 B．投资活动C．分配活动 D．筹资活动ABC公司2009年的损益及资产负债情况见下表： 资产负债表 单位：万元 项目 年初 年末 经营现金 250 400 其他经营流动资产 5000 5600 固定资产净值 4250 4950 其他长期经营资产 4000 4250 长期资产合计 8250 9200 资产总计 13500 15200 流动负债 2500 2575 其中经营流动负债 500 550 长期负债 4000 5000 其中经营长期负债 1000 2000 股本 7000 7000 保留盈余 0 625 负债及股东权益总计 13500 15200 2009年利润及利润分配表 单位：万元 一、营业收入 5000 减：营业成本 2000 折旧 300 长期资产摊销 100 营业和管理费用（不含折旧和摊销） 1000 财务费用 110 二、营业利润 1490 加：投资收益（金融资产） 10 营业外收入 0 减：营业外支出 0 三、利润总额 1500 减：所得税（所得税率25%） 375 四、净利润 1125 加：年初未分配利润 0 五、可供分配利润 1125 减：应付普通股股利 500 六、未分配利润 625 要求： （1）编制调整资产负债表； （2）编制下列管理用现金流量表。 单位：万元 项目 本年金额 经营活动现金流量： - 经营活动现金毛流量 实体现金流量 金融活动现金流量： - 债务融资现金流量 股权现金流量 股权融资现金流量 金融资产净增加 融资现金流量合计 【答案】 （1） 单位：万元 项目 年初 年末 经营现金 250 400 其他经营流动资产 5000 5600 其中经营流动负债 500 550 净经营营运资本 4750 5450 长期经营资产合计 8250 9200 其中经营长期负债 1000 2000 净经营长期资产 7250 7200 净经营资产 12000 12650 金融负债 5000 5025 金融资产 0 0 净负债 5000 5025 股本 7000 7000 保留盈余 0 625 净负债及股东权益总计 12000 12650 （2） 单位：万元 项目 本年金额 经营活动现金流量： 税后经营净利润 =净利润+税后利息=1125+（110-10）×（1-25%）=1200 加：折旧与摊销 400 =经营活动现金毛流量 1600 减：净经营营运资本增加 700 减：资本支出=净经营长期资产增加+折旧摊销 -50+400=350 =实体现金流量 550 金融活动现金流量： — 税后利息费用 减：金融负债增加 =债务融资现金流量 股权现金流量 股利分配 股权资本发行 =股权融资现金流量 金融资产净增加（负号净减少） 0 融资现金流量合计 550 　【例题1·计算分析题】某公司2009年12月31日的资产负债表如下：　　 2009年12月31日 单位：万元 资产 金额 负债及所有者权益 金额 货币资金 1000 应付职工薪酬 5000 交易性金融资产 2000 应付利息 500 应收账款 27000 应付账款 13000 存货 30000 短期借款 11500 固定资产 40000 公司债券 20000 　　 　　 实收资本 40000 　　 　　 留存收益 10000 合计 100000 合计 100000 公司2009年的销售收入为50000万元，销售净利率为10%，若企业货币资金均为经营所需现金，如果2010年的预计销售收入为60000万元，公司的股利支付率为50%，销售净利率不变，那么按照销售百分比法2010年需要从企业外部筹集多少资金？（略） 【答案】 2009年经营资产＝100000-2000＝98000（万元） 2009年经营负债=5000+13000=18000（万元） 经营资产占销售的百分比=98000/50000=196% 经营负债占销售的百分比=18000/50000=36% 需追加的外部融资=10000×196%-10000×36%-2000-60000×10%×50%=11000（万元） 【例题2·多项选择题】除了销售百分比法以外，财务预测的方法还有（　　）