自考《投资银行学》(杨德勇).要点.ppt

第二节 股票的公开发行与承销 一、企业公开发行股票的条件 （一）已设立的股份有限公司申请公开发行股票 （二）股份有限公司增资申请公开发行股票 二、投资银行在股票公开发行及承销中的职责 股票承销，是指投资银行接受股票发行单位的委托，在公开市场上将股票销售给投资者和社会公众投资者，为股票发行单位筹措经营资金的行为。 表3—1投资银行在股票公开发行中的工作流程 工作流程 参与者 取得承销商资格 投资银行 承销商选择符合标准和条件的拟上市企业 投资银行 发行人选择主承销商 发行人、投资银行 对企业进行尽职调查 发行人、投资银行、会计师和律师 对企业进行上市辅导 投资银行、会计师和律师 制定发行方案，确定发行价格 发行人、投资银行、会计师和律师 制作招股说明书等文件，申请股票发行 发行人、投资银行、会计师和律师 路演 发行人、投资银行 组建承销团与确定承销报酬 投资银行 上市 交易、刊登墓碑广告投资银行 第三节 债券的公开发行与承销 债券发行是发行人以借贷资金为目的，依照法律规定的程序向投资者要约发行代表一定债权和兑付条件的债券的法律行为。 一、企业发行债券需具备的条件 《中华人民共和国公司法》生效，规定有三类公司可以发行公司债：一类是股份有限公司；一类是国有