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前言：关于交易 第一章：波浪理论 第二章：切线理论 第三章：Ｋ线理论 第四章：指标分析 第五章：形态理论 前言——关于交易 什么是交易？ ——交易是通过买卖赚取差价的行为，交 易不是一门科学，而是一门艺术、哲学。 可供交易的品种 ——贵金属、外汇、原油、指数、股票、 农产品等 交易与投资的区别 ——交易与投资是全然不同的两个领域 投资者：关心价格、价值、投票权 交易者：只关心波动 为什么选择交易： 全球财富换手周期越来越短，富豪排行榜变更越来越快，财富拥有者不再是制造者，而是精通交易的交易者。 以外汇市场为例，每天有超过2万亿美元的财富在换手。 关于交易的提示 所有交易必须被量化，绝不打折扣（止盈止损，到了目标位坚决出场） 每一次交易都应该是独立的，两次交易间没有任何关联，无论是盈是亏，坚决不把情绪带入下一次交易。 东方思想与西方思想的碰撞 东方人——善于研究成功案例，《孙子兵法》没有一例失败案例的研究。 西方人——善于研究失败案例，花足够多的时间研究止损单。 做交易应该学习西方人的思想。 非专业交易者的想法 市场是清晰的，可以被准确预测 有某种稳赚不赔的技能、软件、机构 崇尚一夜暴富的神话（交易是为了持续稳定获利，而不是一夜暴富） 没有交易计划（资金预期、做单次数、止盈止损） 专业交易者的想法 市场是模糊不清的，无法被准确预测 交易重点放在制定原则、计划及量化标准上，而非预测市场上 市场是变化的，对市场的分析也应是变化的 学习设置技术，提高赚钱概率 管理每一笔交易（交易前计划，交易后总结） 交易是由一次又一次组成的，单次成败并不重要 不打折扣地量化每一次进场和出场 10%技术分析，90%规则与监管 交易的六大核心要素 1、交易的正确率（非专业人士高于专业人士） 2、盈亏比 1：2或1：3 3、交易成本——亏损的交易 4、赚钱的频率，专业人士一般在1/10 5、资本总额大小对应不同策略 6、仓位调整及控管 一些思想碎片 不要沉迷市场，应跟市场保持一定的距离 不要急于进场，市场永远都有机会 清空你的思想，学习全新理念和技术 当看不懂、犹豫时，马上离场 放弃无限，拥抱有限 关注关联市场 你无法控制市场，没有人能控制市场 不要崇尚权威，市场没有绝对的真理 技术分析概述 持续形态之C,楔形 楔形与对称三角形相似，但楔形具有鲜明 的倾角，方向很明确，要么向上，要么向下。 通常，下降楔形属于看涨形态，上升形 属于看跌形态。 举例：楔形 上升楔形 下降楔形 持续形态之d,钻石形态 钻石形态通常出现在顶部，是由两种不同的三角形—扩涨三角形和对称三角形组合而成。 钻石形态实战操作分析 钻石形态目标位为钻石的最大高度。 指标RSI、KD出现顶背离和二次死叉。 上探钻石形上轨构成卖点。 下破、回抽钻石形的下轨构成卖点。 银国达贵金属 4000-298-698 实战图例 缺口 缺口是指股价在快速大幅变动中有一段价格没有 任何交易，显示在股价趋势图上是一个真空区域，这 个区域称之“缺口”，它通常又称为跳空缺口。当股价 出现缺口，经过几天，甚至更长时间的变动，然后反 转过来，回到原来缺口的价位时，称为缺口的封闭。 又称“回补缺口”。从缺口发生的部位大小，可以预测 走势的强弱，确定是突破，还是已到趋势之尽头，它 是研判各种型态时最有力的辅助材料。 缺口示意图 缺口形态之a, 普通缺口 这类缺口通常在密集的交易区域中出现，因 此许多需要较长时间形成的整理或转向型态如 三角形，矩型等都可能有这类缺口形成。 普通缺口实战操作分析 普通缺口并无特别的分析意义，一般在几个 交易日内便会完全填补，它只能帮助我们辨认 清楚某种型态的形成。普通缺口在整理型态要 比在反转型态时出现的机会大得多，所以当发 现发展中的三角形和矩形有许多缺口，就应该 增强它是整理型态的信念。 缺口形态之b, 突破缺口 突破缺口是当一个密集的反转或整理型态完 成后突破盘局时产生的缺口。当股价以一个很 大的缺口跳空远离形态时，这表示真正的突破 已经形成了。因为错误的移动很少会产生缺口, 同时缺口能显示突破的强劲性，突破缺口愈 大，表示未来的变动强烈。 突破缺口实战操作分析 突破缺口的分析意义较大，经常在重要的转向型态如头肩 式的突破时出现，这缺口可帮助我们辨认突破讯号的真伪。如 果股价突破支撑线或阻力线后以一个很大的缺口跳离形态，可 见突破十分强而有力，很少有错误发生。形成突破缺口的原因 是其水平的阻力经过时间的争持后，供给的力量完全被吸收， 短暂时间缺乏货源，买进的投资者被迫要以更高价求货。又或 是其水平的支持经过一段时间的供