从比例管理到组合管理研究报告.ppt

薛宏立 博士 中国光大银行 管理净利息收入的波动性 保持经济周期内净利息收入的长期增长 3.8 实践：额外资本计量 比较了标准冲击法、EAR随即模拟法计量第二支柱利率风险经济资本的方法后，我们创新地开发了“历史模拟、敏感性分析和随机分析”三合一的银行账户利率风险额外资本计量方法。避免了两个缺陷：管制与市场利率的相关性无法确定，场景多系统压力过大。 流动性风险更多通过压力测试度量。 历史模拟 敏感分析 随机分析 选取ALM系统中每个产品的定价曲线（可以选择不同的定价利率精细度），收集其过去6年的利率，确定年度变化。 运用系统对每个选定利率进行敏感性模拟，得出几点变化的NII波动值。乘以对应的利率波动值，不同定价利率结果相加（线形可以相加），得到1300个左右的场景NII波动值。 对1300个左右的NII结果进行随机抽取8700次，得到10000个波动值，排序后最坏结果倒数第31个即是99.69%（对应评级为BBB-）置信度下的经济资本。 3.9 内部控制 内部审计 银行账户风险管理体系已经纳入内部审计的重要日程，已经开展定期审查和评估银行账户风险管理体系的有效性和充分性工作 。 新产品 对于产品开发部门上报的创新产品，创新委员会办公室要求其描述风险特征与防范措施。新产品引入并运行后，创新委员会办公室采取下发创新活动督导工作单等方式持续督导各条线创新工作进展，定期评估相应措施的有效性，并根据需要及时进行调整 。 评价考核 针对条线的银行账户风险管理建立了内部评价考核机制，包括将各分支机构或主要业务条线形成的风险与其收益挂钩以及将风险纳入内部转移定价机制，将净息差、部分限额指标纳入条线考核目标、将存贷利差纳入分行利润考核目标等。 3.10 实践：资产负债管理系统 系统升级 2009年6月，本行新的资产负债管理系统Bancware ALM上线。新系统带来了更加精细化的、多维的动态模拟分析，对分析频率也将从之前的月分析逐步过渡到周分析、日分析 。 数据仓库系统 资产负债管理系统 报表展示分析 总账系统 贷款系统 以及其他业务子系统： 存款系统 投资系统等 手工数据 BDI工具 计算引擎 行为假设 新业务假设 情景假设 缺口报表 NII/EVE模拟报表 额外资本计量与 压力测试 三因素分析报表 其他ALM报表 ALM实施 根据报表要求设计系统配置，产生所要结果 BDI实施 根据系统配置，定义数据要求并进行数据转换和加工 银行业务系统 EDW 数据抽取 从源数据系统抽取和加工数据 ALM组合管理的效能机制 1 高层重视 2 监管推动 3 治理架构 政策流程 6 内外审计 3.11 实践：ALM组合管理的效能机制 4 管理人才与技术 5 高效系统 ALM及其中国特征 A B C D 目录 从比例管理到组合管理 ALM实践与效能机制 监管困境与ALM 4.1 BASELIII挑战：资产负债表的监管方压力 4.2 BASELIII挑战：流动性管理 以资产负债的流动性程度对其进行分类（220/100行），挑战商业银行以科目和产品为原则的AL分类 必须解决三类难题，才能实现两指标的系统自动计算：一是中小企业的分类标识问题，尤其是中小企业负债的分类标识；二是债券国内、国外评级的自动选取问题；三是抵质押品的问题 当然，你还必须有一个高效的流动性管理系统以解决剩余到期日取数问题（比如计算频度，要支持到月、周，甚至是日） 挑战来源 流动性覆盖率 = 高流动性资产 / 压力情境下的净现金流出 净稳定资金比率 = 可用的稳定资金 / 业务所需的稳定资金 4.3 新监管标准挑战：内部资本充足评估要求 ▼ 2016年前，商业银行必须建立内部资本充足评估评估程序，以评估风险管理的有效性。 ▼ 如果外部监管认为风险总水平与资本不相适应，风险管理的有效性不足，提出额外资本要求。 流动性风险资本计量 银行账户利率风险 额外资本计量 流动性风险是否需要资本缓冲业界争议不休。 分级压力测试作为基本方法。 满足生存期的资产变现损失作为资本需求。 标准冲击法（200BP）计量资本要求方法粗糙。 基于随机模拟的EAR/VAR解决不了致命缺陷：相关性问题。 光大创新提出“历史模拟、敏感性分析、随机分析”三合一经济资本计量方法，取长补短，适合中国银行业情况。 建立内部资本充足 评估程序 有效性问题：政策制度、方法工具、高效系统、模型验证等。 建立和分级压力测试相结合的内部资本充足评估框架。 建立资本管理框架。 4.4 新《资本充足率管理办法》挑战：权重调增 ▼ 分子减少：比BASELIII更严格的资本要求和资本扣除。 ▼ 分母增大：比BASELII更严格的权重（标准法）。 商业银行权重从0-20%，改为25% 5年期以上长期贷款增加风险权重，每超过1