企业理论(新制度经济学,北大第一版)研讨.ppt

第十章：企业理论 教学目的 第一节 企业的本质与边界 一、企业的本质与边界 （一）科斯观点 1、企业的本质 企业的存在是为了交易费用，是在利用价格机制配置资源存在较高交易费用时对价格机制的替代。 2、企业的边界 市场交易费用和企业组织成本的高低决定了企业可以配置的资源数量的多少，从而决定企业规模的大小（企业的边界）。 企业只会扩张到在企业内部组织交易的成本等于在另一个企业组织中的组织成本，或是等于由价格机制“组织”这笔交易所包含的成本为止。在满足上述条件的“边际点”上，企业的最优边界也随之确定。 （二）威廉姆森观点 1、企业的本质 威廉姆森认为企业的本质在于企业是一种交易的治理结构。 2、企业的边界 威廉姆森是通过比较不同治理结构进行交易治理的收益和成本来界定治理结构的边界的。企业的边界取决于企业这种治理结构的收益和成本的权衡。 （三）产权经济学观点 1、企业的本质 由于格罗斯曼和哈特对企业所下的定义为：企业由其所拥有的资产（如存货、机器）所组成。因而，两人认为企业的本质是一种物质资产的集合体。 2、企业的边界 产权经济学认为企业边界取决于纵向一体化收益和成本的权衡 。产权经济学认为纵向一体化决策决定企业边界。当一体化的收益高于成本时，企业实施一体化扩张其边界，相反，当一体化的收益低于成本时，企业则维持不变的规模和边界 （四）团队生产理论观点 1、企业的本质 企业无非是一种特殊的契约安排，其本质是生产的团队性质。 团队生产是指具有以下特征 ： 第一，企业使用不同类型的生产要素； 第二，生产使用的要素属于不同的所有者； 第三，总产出并不是单个要素产出的简单加总，因为每种要素都会影响其它要素的边际生产力（边际产量）。 第二节 企业产权理论 一、企业产权 广义的所有权具有产权概念的全部内涵，它集中体现为对财产排他性的占有、使用、收益和处分的权力。 剩余索取权是指对企业进行团队生产产生的合作剩余的要求权，或者是对企业总收入中扣除固定契约性报酬（固定工资、固定利息等）后剩余收入的要求权。 剩余控制权的概念则是由格罗斯曼和哈特（1986）提出的，如前所述，他们将剩余控制权定义为没有在契约中明确规定的权利，并认为拥有剩余控制权的一方，有权决定资产除最终契约限定的特殊用途以外的所有用途。 上述三种权力都内在地具有普遍性、排他性、可交易性、可分割性、行为性等产权的基本属性。 但是关于这三者的相互关系却存在不同的认识：传统产权经济学将所有权定义为剩余索取权，产权学派则将所有权定义为剩余控制权，罗伯茨则主张用剩余索取权和剩余控制权的统一来定义企业所有权。 根据科斯定理，在正交易费用的世界中，产权的配置是非常重要的。企业作为要素所有者之间的契约联结，其产权配置的核心是确定企业的所有权归属。 1、资本雇佣劳动 无论是马克思的政治经济学还是西方主流的新古典经济学和现代企业理论，都不约而同先验性地给定资本主义企业是“资本家”的企业，“资本雇佣劳动”是资本主义企业的逻辑起点。 2、劳动雇佣资本 对“劳动雇佣资本”持肯定态度的稀有文献中，具有代表性的是汉斯曼（Hansman）从交易费用经济学角度提出的LMF在特定条件下有效率的观点。汉斯曼得出的结论是出于节约集体决策成本的需要，LMF即使存在，也只适合较小的规模。 3、利益相关者 美国经济学家弗里曼（Freeman，1984）的定义：利益相关者是由那些能够影响企业目标实现，或者能够被企业目标实现过程所影响的任何群体和个人。 如果将企业所有权是理解为状态依存（contingent）所有权, 即在企业不同的经营状态下, 对应着不同的剩余索取权和控制权的安排，我们可以进一步佐证利益相关者分享企业所有权的合法性。 在企业正常的经营状态下, 债权人取得契约确定的收入, 工人获取固定的工资, 因而债权人和工人一般没有企业的控制权。此时，股东是拥有企业的剩余控制权和剩余索取权。 而当企业经营不善，不能按期偿还债务时，企业已不存在剩余收入，此时债权人便拥有了企业的剩余控制权。由此可见，企业所有权并不天然属于股东，而是可能在不同签约方之间发生转移。 二、企业制度与企业产权 企业制度主要是以产权制度为核心的企业组织制度。从企业产生和发展的历史看，企业制度依次经历了业主制、合伙制和现代公司制三种组织形式。 （一）业主制和合伙制企业的产权 业主制和合伙制企业是主流企业理论意义上的“古典式企业”，其基本特征是企业的产权结构单一，所有权、剩余控制权和剩余索取权高度统一。 （二）现代公司制