第三讲投资银行IPO业务重点介绍.ppt

第三讲 投资银行IPO业务 任课教师： 对外经济贸易大学金融学院 郭 敏 minguo992002@ 一 、IPO的操作流程与投行角色 二、发行结构确定 三、IPO路演、定价上市与后市支持 四、我国的询价制 五、IPO定价关注的主要问题 ——IPO抑价之谜 六、我国IPO监管制度演变 一 、IPO (Initial Public Offering)的操作流程与投行角色 IPO的基本操作流程及阶段划分 投行在IPO过程中的主要任务 IPO中投行的角色 sponsors （financial advisors） global coordinators bookrunners lead managers 或者 lead underwriters sponsors / financial advisors 负责一切与股票发行监管部门的联系： 为发行人申请发行 代拟和代管一切监管部门要求的文件 处理一切监管部门提出的事宜，陪同发行人出席联席会议 负责一切财务事宜： 确定公司架构和重组方案 尽职调查，信息披露，保证合乎规则发行 确定发行架构 公司估值与发行定价 确定销售战略 global coordinators 与bookrunners global coordinators 召集协调参与IPO的