民营企业的股权融资技巧及案例说课.ppt

融创投资 * 案例分析：深圳市某光电科技有公司 国内四家偏光片企业中的龙头企业 国内唯一可以提供宽幅TFT偏光片的企业 三利谱主要生产FSTN、CSTN（彩色STN），以及中小尺寸的TFT 偏 光片，产品广泛用于电子词典、MP3、手机、电脑显示器等产品.同创伟业、清华力合等跟投，对其投资4300万元。 小结:产品的可替代性决定了产品的竞争力，甚至企业竞争力 融创投资 * 案例分析 　　2006年，中国首家“无押金、无担保”模式的自驾连锁租车企业-深圳某租车公司成立，该公司成功引入——风险投资商投资，共计3000万美元的风险资金，其经营规模迅速扩大，公司已达到三千台车辆的规模。2008年获评中国新兴连锁行业十强企业。 融创投资 * 六 条款吸引人 优先股 可转换债券 可回购条款 业绩承诺 投贷联动 过桥贷款 业务模式简单、明晰 现金流稳定可预期 老板有一定的实力 对未来发展有信心 联合投资 VC 创业企业 融创投资 * 第三节 创业企业如何选择投资公司 融创投资 * 投资条款书 （Term Sheet） 投资方式：领投、跟投 企业估值：股票类型，优先股 售股数量，股权价格 对赌条款：业绩目标，对赌条件，惩罚条款 法律保障：对重大决策的否决权； 惩罚条款 资金用途 完成交易日期/失效期 融创投资 * 投资条款书(T