外汇交易实务第四章课题.pptVIP

第4章 远期外汇交易 4.1 概述 4.2汇率决定及标价 4.3远期汇率的计算 4.4择期外汇交易 4.5业务操作 4.1 概述 一、定义 又称期汇交易，是指外汇买卖成交后并不立即办理交割，而是根据合同的规定，在约定的日期按约定的汇率办理交割的外汇交易。 4.1 概述 交割期限一般有1个月、2个月、3个月、6个月、长得可达12个月，如果期限再长，则称为超远期交易。 二、交割日的确定 原则：“日对日，节假日顺延，不跨月”。 4.1 概述 1.日对日－远期外汇的交割日与成交时的即期交割日相对应。在日历上，远期交割日日数与即期日数相同。 4.1 概述 4.1 概述 2.月对月－月底日对月底日。如果即期交割日是月份的最后营业日，则标准的远期交割日是相关币种的国家每个月的共同最后营业日。 4.1 概述 4.1 概述 3.节假日顺延。如例1中97.12. 22是节假日则顺延至23日。 4.不跨月－远期外汇交割日遇上节假日顺延时，不能跨过交割日所在月份。下例如7.30、31为节假日，则： 4.1 概述 4.1 概述－课堂作业 1.98.12.9发生一笔1个月远期交易，正常情况下交割日为（ ）。 2.98.12.5（周二）发生的1个月远期交易，交割日为（ ），如99.1.17为星期六，则交割日为（ ），如为星期日则为（ ）。 4.1 概述 3.99.1.26发生的1个月远期交易的结算